Dvostruko oporezivanje nastaje kada se porezni obveznik oporezuje dva puta za istu imovinu ili dohodak. To se događa kada se jurisdikcije oporezivanja preklapaju i iznos transakcije, imovine ili prihoda podliježe oporezivanju u obje jurisdikcije. Kada se pojedinac suoči s ovom situacijom, on ili ona mogu izgubiti značajan dio prihoda, au nekim slučajevima to može uzrokovati da osoba doživi sniženi životni standard. Korporacije se također suočavaju s dvostrukim oporezivanjem, budući da korporacija plaća porez na svoju zaradu samo da bi njezini dioničari još jednom oporezovali.
Protivnici dvostrukog oporezivanja tvrde da ono šteti gospodarstvu, jer nameće nesretne posljedice za one koji odluče štedjeti i ulagati. Često tvrde da će ukidanje dvostrukih poreza, u svim njegovim oblicima, potaknuti gospodarstvo, što će dovesti do povećanja radnih mjesta, poboljšanja plaća i puno boljeg životnog standarda.
Neki ljudi tvrde da dvostruko oporezivanje korporacija zapravo uopće nije problem. Smatraju da je korporacija pravno odvojena od svojih dioničara, navodeći činjenicu da se dioničarima pruža određena razina zaštite od odgovornosti u smislu štete koju je prouzročila korporacija. Budući da je korporacija potpuno odvojen porezni obveznik od svojih dioničara, isti se porezni obveznik ne oporezuje dvaput na istu imovinu ili zaradu.
Ponekad se dvostruko oporezivanje javlja kao rezultat međunarodnih aktivnosti. Na primjer, pojedinac može imati poslovne poslove u jednoj zemlji dok boravi u drugoj. U takvoj situaciji od pojedinca se može zahtijevati da plati porez na svoju poslovnu dobit u svojoj zemlji prebivališta, kao iu zemlji u kojoj posluje. Kako to može zahtijevati od poreznih obveznika da se odreknu značajnog dijela svojih prihoda, neke zemlje imaju porezne sporazume kako bi to spriječile. Ovi sporazumi dopuštaju poreznim obveznicima da plaćaju poreze u svojoj zemlji prebivališta, uživajući oslobođenje od oporezivanja u drugoj zemlji.
U drugim slučajevima međunarodnog dvostrukog oporezivanja, tvrtka ili pojedinac oporezuje se u zemlji u kojoj nastaje dobit. Porezni obveznik tada uživa porezni kredit u svojoj zemlji prebivališta, čime se problem eliminira. Međutim, ova situacija poreznim obveznicima ne nudi jednostavan način izbjegavanja plaćanja poreza, a porezne vlasti u svakoj zemlji komuniciraju kako bi otkrile i istražile porezne obveznike koji pokušavaju koristiti ove zakone kako bi izbjegli plaćanje.