Eho balon je situacija koja se javlja nakon što se glavni mjehur na burzi sruši. Obično nakon što se to dogodi, slijedi kratak, ali privremeni skup nakon mjehurića koji se održava u roku od nekoliko dana, nakon sudara. Ovaj skup se naziva eho mjehurić jer obično nije tako izražen ili dugačak kao izvorni mjehur, stoga nalikuje eho.
Eho balon događa se dok investitori još uvijek pokušavaju utvrditi što se događa s padom tržišta. Moraju odgovoriti na brojna pitanja. Investitori se mogu zapitati je li ovo privremena situacija uzrokovana propadom jedne tvrtke. Oni se također mogu zapitati postoji li panična reakcija s koljenom koja se temelji na emocijama, a ne na dobrom poslu. Ulagači također moraju razmotriti kada će se tržište srediti.
Kako se investitori bore s tim pitanjima, normalan tijek poslovanja mora se nastaviti. Neki, bilo kroz vlastite prakse dnevnog trgovanja ili možda putem financijskog savjetnika, mogu vjerovati da vide priliku. Dionice koje su izgledale kao loša vrijednost prije kraha odjednom izgledaju znatno bolje po nižoj cijeni. Postoje špekulanti koji se uključuju u akciju kupnje uzrokujući eho balon.
Ova kupovna akcija potakne dionice na privremeno povećanje jer je potražnja povećana. U pravom eho balonu, međutim, cijene nikada ne vraćaju ono što su prvobitno dostigle, barem ne u kratkom roku. Kada dođe do kraha, može doći do razdoblja trajnog, sporijeg rasta, ali to nije balon. Ovo je normalno ponašanje na tržištu.
Reliji nakon balona gotovo se uvijek događaju. Kada se 2001. srušio balon dot-com-a, došlo je do kratkog skupa, ali to se nije održalo. NASDAQ, koji uključuje dionice s tehnološkim zahtjevima, u jednom je trenutku dosegao vrhunac na više od 5,000 bodova. Brzo je pao na razinu od oko 3,500, a zatim se vratio na više od 4,000.
U listopadu 2002. NASDAQ je dosegnuo najnižu vrijednost na 1,110 bodova. Između ožujka 2001. i listopada 2002. bilo je velikih gubitaka, a ne toliko dobitaka, tako da su svi postali mjehurići odjeka. Od tog vremena NASDAQ se polako počeo obnavljati, iako ni približno onim tempom kojim je to činio tijekom godina mjehurića.
Eho mjehur općenito je prilično lako vidjeti. Ima određenu početnu točku odmah nakon velikog gubitka na tržištu, nakon čega slijedi krajnja točka u kojoj će gubitak gotovo biti jednak dobitku eho mjehurića, iako može biti više ili manje. Dok NASDAQ, tijekom dot-com balona, predstavlja dobar primjer, sva druga tržišta također mogu imati poskupljenja nakon mjehurića.