Alternativni izvori energije se odnose na one koji ne potječu iz tradicionalnih izvora koji su u uobičajenoj upotrebi, posebno one koji su izvedeni iz fosila. Većina ovih izvora alternativne energije poželjna je jednostavno zbog činjenice da potrošačima nude mogućnost izbora osim uobičajenih oblika i da se tradicionalni fosilni izvori energije iscrpljuju i ne mogu se obnoviti. Ekonomija alternativne energije odnosi se na ekonomske probleme koji su obično povezani s nabavom i korištenjem ovih alternativnih izvora energije.
Čimbenik koji je uključen u ekonomiju alternativnih izvora energije je činjenica da lakoća s kojom potrošači mogu dobiti tradicionalni oblik energije čini ih manje popularnim od tih tradicionalnih izvora. Ovo uključivanje u ekonomiju alternativne energije može se vidjeti u razrađenim pripremama koje prije svega moraju ići u nabavu energije iz drugih izvora. Pod pretpostavkom da potrošač želi zakuhati vodu, takav pojedinac može to lako učiniti okretanjem gumba na plinskom kuhalu. Ako takav potrošač želi prokuhati vodu pomoću drva za ogrjev ili drvenog ugljena, proces bi bio duži, neuredniji i radno intenzivniji, nešto što većina potrošača smatra neprivlačnim.
Preveliki trošak koji ide u postavljanje većine ovih alternativnih izvora energije također ih čini manje praktičnim izborom za potrošače koji mogu imati ograničen proračun za rad. Na primjer, to se može vidjeti u cijeni postavljanja solarnog izvora energije, pothvatu koji će uključivati ugradnju skupih solarnih panela i druge potrebne opreme. Isto vrijedi i za izgradnju brane ili hidrostanice kao i drugih kompleksa poput nuklearnih elektrana. Čak i nuklearne elektrane ponekad troše više nego što isporučuju u smislu materijalnih resursa i ljudskih napora zbog činjenice da održavanje takvih postrojenja zahtijeva posebne obzire kako bi se upravljalo emisijama koje ispuštaju.
Svi ovi čimbenici doprinose ekonomiji alternativne energije, uključujući stopu potražnje za proizvodima, nešto na što može utjecati potražnja ili nedostatak potražnje za njima. Na primjer, potražnja za drugim izvorima energije, kao što su drva za ogrjev, solarna energija i vjetar, mogla bi se povećati kako postaju privlačniji nakon visokih cijena nafte. Međutim, obično će biti suprotno, jer će potražnja pasti kada se cijene nafte smanje.