Ekonomski izraz, eksponencijalna korisnost dolazi iz teorije funkcije korisnosti. Funkcija korisnosti je obično mjera zadovoljstva potrošača kupnjom; potrošnja dobara i usluga bitan je dio ove funkcije. Eksponencijalna korisnost dodaje rizik u jednadžbu, nastojeći definirati kako će potrošači izbjeći rizik. Ova teorija korisnosti često potpada pod tehnike analize odluka. U tom procesu potrošači nastoje u potpunosti izbjeći rizik za veće kupnje ili odlučuju platiti premiju kako bi odabrali opciju s manjim rizikom.
Maksimiziranje korisnosti je vodič koji definira korištenje oskudnih resursa. Na primjer, potrošač ima samo ograničen iznos prihoda. Međutim, on ili ona moraju koristiti prihode na više stavki kako bi održali životni standard. Uz novac kao oskudan resurs, svaka kupnja mora maksimizirati korisnost – ili korištenje – proizašla iz svakog kupljenog artikla. Dok je analiza korisnosti uobičajeno razmatranje ekonomista, teorija eksponencijalne korisnosti dodaje pretpostavku rizika kupnji.
Većina potrošača je izložena riziku, što znači da preferiraju opcije koje nude maksimalnu korisnost bez potencijala za rasipanje resursa. Formula eksponencijalne korisnosti opisuje ovaj odnos. Dodavanje pozitivne konstante formuli ukazuje na stupanj averzije prema riziku od strane potrošača. Teško je odrediti prosječni stupanj averzije potrošača prema riziku jer su potrošači često individualni u svojim ekonomskim izborima. Međutim, uzimanje informacija o skupini kao cjelini može pomoći ekonomistima da prevedu standardne grupne brojke prosječnom pojedincu, koristeći model homo Economicus.
Obično je nemoguće izbjeći sav rizik u ekonomskoj transakciji ili gospodarstvu. Stoga potrošači mogu imati mogućnost da plate premiju za izbjegavanje rizika. U financijskom i ekonomskom smislu, premija predstavlja dodatni novac koji se plaća za neki predmet. Viša cijena znači da je prisutan manji rizik uz zadržavanje očekivane korisnosti. U suštini, eksponencijalna korisnost jednostavno dodaje još jedan dio standardnim ekonomskim funkcijama korisnosti.
Obično je analiza odluka proces kroz koji pojedinci prolaze prilikom velikih kupnji, uključujući ulaganja. Poduzeća također mogu koristiti formulu eksponencijalne korisnosti iz istih razloga: maksimiziranje korisnosti iz potrošnje ili ulaganja. Ulaganja kao što su dionice često nose rizik, a analiza odluka je neophodna kako bi se pronašao najveći financijski povrat uz najniže troškove. Korištenje ekonomskih formula kao što je eksponencijalna funkcija korisnosti omogućuje proces kvantitativne analize.