Da bismo razumjeli što je escrow plaćanje, potrebno je najprije razumjeti dva pojma. Escrow je prvi izraz koji opisuje situaciju u kojoj nešto drži neutralna treća strana. Nadalje, hipoteka je novac koji se posuđuje zajmoprimcu koji ga koristi za kupnju nekretnine. Deponirano plaćanje, dakle, je novac koji hipotekarni zajmodavac prima od zajmoprimca i stavlja na račun za plaćanje poreza i osiguranja.
Kada osoba posuđuje novac za kupnju nekretnine, on se obično otplaćuje zajmodavcu ili trenutnom nositelju hipoteke u mjesečnim ratama. Takvo plaćanje obično bi uključivalo dio glavnice, što je stvarni iznos posudbe, i dio kamate na zajam. Kada postoji deponovano plaćanje, dodaje se dodatni iznos koji se prikuplja mjesečno.
Taj se dodatni novac obično koristi za plaćanje poreza na imovinu zajmoprimca i osiguranja vlasnika kuće. Porezi na imovinu su naknade koje prikuplja mjesto u kojem se nekretnina nalazi; temelji se na vrijednosti imovine. Kućno osiguranje je usluga koja nudi pokriće u slučaju da se na nekretnini dogodi određena šteta.
Ove stavke obično ne dospijevaju na mjesečnoj bazi. To znači da hipotekarni zajmodavac mora čuvati novac do trenutka plaćanja. Da bi to učinio, hipotekarni zajmodavac stavlja novac na escrow račun, koji je obično u posjedu treće strane. Ovdje može zaraditi kamatu, što će povećati iznos koji dužnik ima na raspolaganju za plaćanje.
U nekim je slučajevima opcija escrow sustav plaćanja. Čak i ako ga osoba nije odabrala na početku, možda će moći otvoriti escrow račun tijekom razdoblja otplate hipoteke. U drugim slučajevima, to je uvjet i zajmoprimac će biti vezan na aranžman sve dok hipoteka ne bude u potpunosti otplaćena. Jedan slučaj u kojem je vjerojatno da će escrow sustav plaćanja biti obavezan je kada zajmoprimac uplati predujam manji od 20 posto.
Fannie Mae kaže da postoji nekoliko prednosti escrow sustava plaćanja. Sposobnost upravljanja kućnim proračunom na manje stresan način jedna je od njih. Budući da se plaćanja vrše u malim obrocima, nema pritiska da se plati jedan paušalni iznos na dan dospijeća. Druga je prednost, kaže Fannie Mae, da vlasnici kuća ne moraju pratiti te račune ili njihove datume dospijeća. Mogu biti uvjereni da će, bez obzira na trošak, biti plaćeni na vrijeme.