Etika vodstva odnosi se na poštene prakse upravljanja koje se pokreću čvrstim principima. Etički vođe postavljaju razumne, ali visoke standarde za svoje sljedbenike kojih se i oni pridržavaju. Oni predstavljaju temeljne vrijednosti tvrtke i služe kao uzor drugima. Neetično vodstvo nastaje kada menadžeri djeluju iz osobnog osjećaja morala ili na temelju emocija kao što su ljubomora ili ljutnja, a ne ono što je najbolje za tvrtku. Etički vođa nije savršen, ali on ili ona su orijentirani na tim i prihvaćaju etiku politike poštenog radnog mjesta.
Na primjer, čak i ako se osobna etika menadžera, koja zapravo može imati diskriminirajuću pristranost, razlikuje od etičke poslovne prakse, on ili ona i dalje moraju pošteno djelovati na radnom mjestu. Vrijednosti koje se temelje na jednakosti i uvažavanju drugih, a ne na pristranostima koje se mogu jednostavno maskirati kao etika vodstva moraju uvijek dominirati na svakom radnom mjestu. Diskriminiranje zaposlenika zbog njegove ili njezine boje kože, spola, seksualne orijentacije, dobi ili drugog osobnog čimbenika nije samo protuzakonito, već i neetično. Pravi lideri inspiriraju i motiviraju sve svoje zaposlenike da im pruže osjećaj osnaženosti.
Timski rad, predanost i pouzdanost neke su uobičajene etike vodstva koje sljedbenici često cijene. Dosljednost je ključna, jer ako se smatra da se nekim zaposlenicima dopušta da se izvuku s neetičnim ponašanjem ili se vođa ne ponaša na način na koji očekuje da se ponašaju svi ostali, poštovanje i svrha često se gube. Ako se neetično ponašanje smatra prihvatljivim, etičko vodstvo vjerojatno neće funkcionirati u tom okruženju.
Davanje primjera je apsolutno neophodno za promicanje etičkog okruženja timskog rada. Neetičko vodstvo može se pojaviti kada nadređeni djeluju na temelju emocija, umjesto da promišljaju situacije u skladu s politikama, vrijednostima i ciljevima tvrtke. Etika vodstva, s druge strane, naglašava pokušaj da se u bilo kojoj situaciji učini ispravna stvar, a istovremeno se priznaju i uče iz prošlih pogrešaka. Vođa koji priznaje svoje pogreške i uči iz njih kako bi izbjegao ponavljanje tih pogrešaka može biti kompetentan vođa koji je suosjećajan, ali dosljedan u rješavanju etičkih problema sa sljedbenicima.
Provjera etičkih očekivanja nekoliko puta godišnje tijekom sastanaka nešto je što čelnici mogu učiniti kako bi učvrstili važnost održavanja vrijednosti tvrtke. Nagrade za etičko ponašanje i kažnjavanje za neetičke postupke mogu imati veliki utjecaj na zaposlenike. Odjel ljudskih resursa poduzeća može savjetovati menadžere o rješavanju pitanja etike vodstva.