FairTax je i teorija i predloženi plan američkom Kongresu koji bi eliminirao sve poreze na dohodak i Internal Revenue Service (IRS) u svojoj trenutnoj inkarnaciji. Svi porezi pod FairTax-om, uključujući poreze na socijalno osiguranje, invalidnost ili Medicare, bili bi eliminirani, ostavljajući Amerikancima veći dio svoje zarade. Osim toga, FairTax bi ukinuo poreze na kapitalnu dobit, nasljedstvo, poreze na poduzeća i poreze na domove, barem na saveznoj razini.
Umjesto nametanja poreza na te uobičajeno oporezivane izvore, uveo bi se nacionalni porez na promet od 23% na većinu dobara i usluga. Ljudi bi svaki mjesec dobivali nekakvu poreznu olakšicu na svoju potrošnju, do razine siromaštva, kako bi smanjili porezno opterećenje ljudima s manje novca. U suštini, dobili bi porezni olakšicu koja bi im omogućila da zadrže više novca – zagovornici FairTax-a to nazivaju “prebatom”.
FairTax bi tada koristio prikupljene poreze za plaćanje postojećih društvenih sustava, poput socijalnog osiguranja ili Medicarea, a zagovornici poreznog plana inzistiraju da bi FairTax snizio cijene, budući da tvrtke ne bi morale plaćati korporativne poreze. Troškovi proizvodnje bi tako bili niži što bi u teoriji rezultiralo nižim troškovima za potrošače.
Potrošnja bi označavala iznos poreza koji biste platili prema FairTaxu. Ljudi koji troše puno novca očito bi platili više poreza od ljudi koji troše vrlo malo. To bi se smatralo poštenim jer se obično pretpostavlja da ljudi s većim prihodima troše više novca. To nije uvijek slučaj, ali je često slučaj. Vlada bi također uštedjela novac, jer ne bi morala podržavati ogromnu državnu strukturu Porezne uprave.
FairTax bi značio da bi većina ljudi platila oko 30% poreza na kupnju jer državni i gradski porez na promet nije eliminiran prema planu. FairTax bi riješio značajan problem u SAD-u – nepoštivanje obrazaca za podnošenje poreza na dohodak ili plaćanje poreza. Ilegalni imigranti koji rade “ispod stola” ne bi bili oslobođeni plaćanja svog dijela poreza, jer bi se porez temeljio na kupnji, a ne na prihodu.
Glavne pristaše pokreta FairTax su radijska osoba Neal Boortz i kongresmeni John Linder. Nekoliko nestranačkih skupina, uključujući Americans for Fair Taxation (AFFT) također je podržalo FairTax. Mnogi su sada upoznati s teorijama koje su predložili Linder i Boortz kroz knjigu The FairTax Book, koja je neko vrijeme bila knjiga broj jedan na listama bestselera New York Timesa.
Protivnici plana FairTaxa kažu da bi mjesečno izvješćivanje potrebno za dobivanje poreznih olakšica bilo izazovno. Predviđaju da će FairTax dovesti do podzemne mreže prodavača i kupaca koji bi kupovali i prodavali stvari bez plaćanja FairTaxa. Mnogi tvrde da je državni porez na promet već težak, te da bi plaćanje dodatnih 23% bilo iznimno teško. Neki smatraju da bi oni s najnižim prihodima i obrazovanjem imali najveći izazov u razumijevanju novih poreznih zakona i izbjegavanju nepravednog oporezivanja.