Hipotekarno osiguranje Federalne stambene uprave (FHA) štiti zajmodavce od neispunjenja kredita. Neispunjenje nastaje kada kupac kuće ne vrati stambeni zajam. FHA je američka vladina agencija odgovorna za osiguranje hipotekarnih zajmova. FHA hipotekarno osiguranje potiče zajmodavce da posuđuju novac kupcima kuća s niskim i srednjim dohotkom jer smanjuje zajmodavčev rizik od gubitka novca.
Ako kupac kuće ima niska ili srednja primanja, možda će moći dobiti FHA stambeni zajam. Kupac kuće također može refinancirati postojeću hipoteku uz FHA zajam. FHA zapravo ne daje zajam. Umjesto toga, privatni zajmodavac daje zajam i zahtijeva od kupca kuće da kupi FHA hipotekarno osiguranje kako bi se kvalificirao za zajam. Drugim riječima, ako kupac kuće želi stambeni zajam, mora platiti FHA hipotekarno osiguranje.
Kupci stanova s niskim i srednjim primanjima imaju poteškoća s dobivanjem stambenih kredita jer ne mogu staviti najmanje 20 posto na kuću. Zbog toga zajmodavci oklijevaju oko posuđivanja novca jer je malo vjerojatno da će zajmodavac vratiti njihov novac ako kupac ne plati. Uz FHA hipotekarno osiguranje, kupac nije dužan staviti 20 posto na kuću. Osiguranje također smanjuje rizik zajmodavca jer FHA plaća neplaćeni ostatak zajma ako dođe do neispunjenja obveza. To ljudima s niskim i srednjim prihodima daje priliku da kupe dom.
Trošak FHA hipotekarnog osiguranja temelji se na postotku iznosa kredita. Kupac kuće mora unaprijed platiti početnu premiju osiguranja. Taj se iznos obično financira u kredit, što znači da se dodaje iznosu kredita. Nakon toga, kupac kuće plaća mjesečnu naknadu za pokrivanje troškova FHA hipotekarnog osiguranja. Mjesečna naknada se također temelji na postotku stanja kredita.
Obično kupac kuće mora nastaviti plaćati trošak FHA hipotekarnog osiguranja najmanje pet godina. Nakon što to vrijeme istekne, kupac kuće može otkazati hipotekarno osiguranje FHA ako kupac duguje 78 posto ili manje zajma. Većina kupaca ne može otkazati osiguranje osim ako nisu ispunjena oba uvjeta. Rok trajanja stambenog kredita također utječe na to kada prestaje obveza na mjesečnu naknadu za osiguranje. Na primjer, kupac kuće koji dobije stambeni zajam na rok od 15 godina ili kraći može imati pravo otkazati osiguranje sve dok duguje 78 posto ili manje kredita, a da ne mora zadovoljiti petogodišnji uvjet.