Fiducijar je netko tko je u poziciji od povjerenja. U fiducijarnom računovodstvu, osoba od povjerenja dužna je voditi detaljnu financijsku evidenciju kada upravlja trustom ili kada djeluje kao izvršitelj ostavine umrle osobe. Fiducijar također može upravljati imovinom maloljetnog djeteta dok ono ne navrši punoljetnost. Zapisnici se mogu predati sudu u sklopu pravnog postupka, a bitno je da budu točni.
Trust se sastoji od glavnice, što je izvorni iznos gotovine ili druge imovine koja se u njega nalazi, i prihoda. Svi kapitalni dobici dodaju se glavnici, dok se nastali troškovi i kapitalni gubici odbijaju od tog iznosa. Svi dugovi nastali u trustu također se oduzimaju od glavnice.
U fiducijskom računovodstvenom izvješću navodi se glavnica, kao i svi prihodi koje je povjerenstvo ili imovina primila. Prihodi mogu biti u obliku kamata ili dividendi zarađenih od ulaganja. Prihodi su posebno navedeni u računovodstvenom izvještaju, budući da korisnici za svaki oblik prihoda mogu biti različiti, ovisno o uvjetima povjerenja ili volji pojedinca.
Ako je bilo koji dio imovine koja se drži u povjereništvu ili čini dio ostavine prodao upravitelj ili izvršitelj, fiducijarni računovodstveni izvještaji moraju pokazati “knjigovodstvenu vrijednost” imovine kao i prodajnu cijenu. Dobitak ili gubitak bilježi se u evidenciji. Ova se brojka može koristiti za izračun kapitalnih dobitaka ili kapitalnih gubitaka.
Svaki prihod ostvaren od trusta ili ostavine navodi se redoslijedom, po datumu i vrsti primitka. Ova metoda prikazivanja evidencije olakšava svakome tko pregledava fiducijarne računovodstvene izvještaje da vidi nedostaje li neka izjava. U tu svrhu koristit će se primici za najam, plaćanje kamata ili primljene dividende.
Sva plaćanja izvršena iz trusta ili ostavine navedena su u računovodstvenim izvješćima fiducijarnog trusta. To može uključivati troškove nastale u upravljanju trustom ili namirivanju ostavine. U slučaju trusta, naveden je sav prihod isplaćen korisnicima, a dokumenti završavaju preostalim stanjem.
Nakon što su fiducijarni računovodstveni izvještaji pripremljeni, kopije se dostavljaju zainteresiranim stranama, au nekim slučajevima i Sudu. Primatelji izjava imaju priliku uložiti prigovor na bilo koju stavku koju sadrže. Ako nema prigovora, fiducijar može raspodijeliti prihode od povjerenja te novac i imovinu koja čini ostavinu.