Financijska ekonomija je polje koje spaja studij financija s metodologijom ekonomije. Njegovi praktičari zainteresirani su za predviđanje pojedinačnih izbora ulagača. Da bi to učinili, stvaraju prediktivne modele temeljene na ekonomskoj teoriji koji koriste tržišne uvjete kao inpute. Ovi modeli daju predviđanja za financijske čimbenike, uključujući cijene dionica i kamatne stope. Financijska ekonomija razlikuje se od tradicionalnih financija po tome što prepoznaje ulogu pojedinačnih investicijskih odluka u doprinosu sveobuhvatnim obrascima financijskih tržišta.
Financije su područje koje se bavi tržištima na kojima se trguje financijskim proizvodima. Stručnjaci za financije pokušavaju predvidjeti fluktuacije na financijskim tržištima i stvaraju teorije kako bi objasnili čimbenike koji utječu na tečajeve, cijene dionica, tržišta derivata i druge aspekte financijskog svijeta. Financijski analitičari koriste različite pristupe za predviđanje ponašanja financijskih proizvoda koje proučavaju. Na primjer, neki analitičari vjeruju da svaka cijena dionice slijedi određeni obrazac; oni prikazuju prošlo kretanje dionice i procjenjuju kako bi ostatak grafikona trebao izgledati. Drugi vjeruju u slučajna kretanja.
Ekonomija je studija izbora. Ekonomisti koriste modele kako bi predvidjeli kako će se pojedini akteri ponašati u određenim okolnostima i promatraju koliko izbori u stvarnom svijetu odgovaraju izborima koje predviđaju njihovi modeli. Zatim prilagođavaju svoje modele kako bi uzeli u obzir sva odstupanja koja vide. Čimbenici koje ekonomisti koriste u modelima sa značajnom prediktivnom moći su čimbenici koji su važni u odlukama koje akteri u stvarnom svijetu donose. Nakon što su ekonomisti uspostavili učinkovit model, mogu ga koristiti da vide kako bi neki događaj utjecao na uvjete predviđene modelom.
Financijska ekonomija bavi se temama obrađenim u tradicionalnom području financija koristeći pristup koji je konzistentan s ekonomijom. Umjesto da promatraju sveukupne obrasce, financijski ekonomisti o cijenama i stopama razmišljaju kao o proizvodima akumuliranih izbora pojedinačnih ulagača koji odlučuju hoće li kupiti ili prodati ili ne. Oni predviđaju ponašanje financijskih tržišta procjenjujući kako će različiti čimbenici utjecati na procese donošenja odluka ulagača koji sudjeluju na tržištu. Koristeći jednadžbe opisane u teorijama financijske ekonomije, analitičari mogu uključiti tržišne čimbenike i pronaći predviđene uvjete. Jedan primjer primjene financijske ekonomije je Black-Scholesova teorija određivanja cijena opcija.