Financijska poluga je proces koji uključuje posuđivanje resursa koji su upareni s postojećom imovinom i koji se koriste za postizanje željenog ishoda financijskog posla. U nekim slučajevima, financijska poluga se koristi za povećanje šansi za povećanje povrata zarađenog na dionički kapital ili neku vrstu ulaganja na burzi. U drugim slučajevima, strategija se može koristiti kao sredstvo za blokiranje određenog ishoda koji bi dugoročno mogao biti štetan za ulagača.
Kao dio procesa zaduživanja, zaduživanje može poprimiti nekoliko oblika. Dobivanje zajmova za dodatna novčana sredstva može biti jedan od načina pokretanja strategije financijske poluge. Kupnja duga, kao što je stjecanje hipoteke od konkurenta, još je jedan način za stjecanje određenog stupnja poluge u danom poslovnom potezu. Ulaganja u trgovanje na margini koju brokersko društvo proširuje na ulagača također se može promatrati kao oblik financijske poluge.
Stupanj financijske poluge potrebne za postizanje željenog ishoda varirat će na temelju nekoliko čimbenika. Prvo, postoji odnos između imovine u rukama i iznosa zajma ili stečenog duga koji je potreban za uspješno izvršenje posla. To je ključni element, jer nepovoljan omjer financijske poluge između imovine i zajmova ili duga može cijelu strategiju izložiti velikom riziku i stvoriti ozbiljne financijske poteškoće u slučaju da posao ne ide kako je planirano.
Uz održavanje povoljnog omjera, također je važno izmjeriti stupanj financijske poluge svojstvene predloženom poslu. Najbolji način da shvatite što se podrazumijeva pod stupnjem u odnosu na polugu je projiciranje postotne promjene u iznosu zarade koja se stječe ili gubi na svakoj dionici ili jedinici uključenoj u posao. Ovaj stupanj se izračunava prije nego što se obračunaju bilo kakve primjenjive kamate ili porezi, a ne naknadno.
Operativna financijska poluga je još jedan čimbenik koji treba uzeti u obzir. U svojoj najširoj primjeni, ovaj čimbenik ima veze s pozitivnim ili negativnim utjecajem koji će proces financijske poluge vjerojatno imati na opće djelovanje subjekta koji pokreće predloženu strategiju. Što se tiče pojedinačnog ulagača, važno je razmotriti hoće li proces financijske poluge privremeno spriječiti uobičajeno financijsko poslovanje pojedinca, ili može li on ili ona nastaviti financijski funkcionirati bez ikakvih promjena ili ustupaka.
Fokus bilo koje vrste financijske poluge je obično poboljšanje financijske pozicije pojedinca ili subjekta na neki način. Često se pristup koristi kada postoje vrlo dobre šanse za uspjeh i taj se uspjeh može značajno povećati u smislu povrata povećanjem postojećih resursa s drugima koji su posuđeni na kratkoročni rok. Kao i kod bilo koje vrste strategije financijskog rasta, dobra je ideja istražiti potencijalne ishode bilo koje strategije financijske poluge prije nego što se uključite u strategiju. To znači sagledavanje najgoreg scenarija kao i onoga što bi se moglo postići u najboljim okolnostima.