Što je financijski due diligence?

Financijski due diligence ideja je da ulagači i drugi moraju ispitati stvarne okolnosti i vrijednost kapitala ili ulaganja prije sklapanja posla. Due diligence koncept je koji se provodio i pokazao se vrijednim za financijsku zajednicu, tijekom gotovo jednog stoljeća. Prema mnogim stručnjacima, počeo je kao način zaštite ulagača, ali je sada postao uobičajeni standard za gotovo svaku vrstu ulaganja ili poslovanja koji uključuje rizik.

Podrijetlo termina financijske analize u SAD-u može se pratiti unatrag do postupaka američke Komisije za vrijednosne papire i burze, regulatornog odbora, iz 1930-ih. Izvorno, due diligence je nešto što bi potencijalno moglo osloboditi brokere ili upravitelje novca od odgovornosti u vezi s “neotkrivanjem” ili stvarima koje investitoru nisu u potpunosti objašnjene. Ideja je bila da, ako broker prakticira točan financijski due diligence, on ili ona ne budu odgovorni za druge “nepoznate” iznad i izvan kritičnog standarda istraživanja prije ulaganja.

U moderno doba, due diligence je nešto što stručnjaci preporučuju pojedinačnim investitorima. Due diligence u osnovi znači provođenje vlastitog istraživanja o željenim ulaganjima. Uz online alate i drugu tehnologiju, investitorima je puno lakše naučiti više o dionicama i drugim ulaganjima prije kupnje nego što je to bilo prije.

Jedan problem s financijskim due diligenceom odnosi se na volatilnost. Svako ulaganje ima svoju razinu rizika, a bez dobrog istraživanja investitor možda neće moći ispravno razumjeti taj rizik. Vrednovanje rizika je ogroman posao na Wall Streetu i u financijskoj zajednici u cjelini. Due diligence pomaže osigurati da su kupci i drugi na istoj stranici u vrijeme kupnje ili akvizicije.

Još jedno pitanje koje pokreće potrebu za dužnom pažnjom odnosi se na ono što mnogi profesionalci nazivaju “transparentnošću”. Transparentnost je izraz koji se često koristi u odnosu na vladu, ali je također kritičan za velike financijske tvrtke i institucije. Nedostatak transparentnosti, na primjer, od strane izvršnih direktora, koji bi čak mogli promicati nalaze pogrešnog internog računovodstva, nagnao je mnoge ulagače da budu proaktivniji u pogledu due diligence-a, nastojeći osigurati da sva imovina i operacije sadrže u opisu tvrtke ili odjela su točni.

Osnovni je nalaz pri due diligence-u odgovara li ulaganje stvarnom prospektu. Prospekt je odmah vrijedan za potencijalnog investitora. To je sažetak ulaganja i onoga što sadrži. Stručnjaci kažu da je aktivna dubinska analiza često nužna kako bi se osiguralo da su sve informacije u ovoj dokumentaciji istinite i neuljepšane.