Finasterid je sintetički lijek dizajniran da djeluje kao antagonist androgena. To znači da je njegov mehanizam djelovanja suzbijanje aktivnosti androgena, ili steroidnih hormona, na mjestima receptora. Točnije, finasterid inhibira 5-alfa-reduktazu (5 ar) tipa II, enzim odgovoran za pretvorbu testosterona u dihidrotestosteron (DHT). Ovo je značajno jer određena stanja koja pogađaju muškarce, kao što je ćelavost muškog uzorka (gubitak kose), benigna hiperplazija prostate (BPH) i rak prostate, inače mogu biti potaknuta ovom konverzijom. Zapravo, 5 ar povećava cirkulaciju kao odgovor na pad proizvodnje testosterona u muškaraca povezan sa dobi.
Merck & Co., proizvođač finasterida, dobio je nekoliko patenata za lijek u različitim formulacijama. Međutim, koncentracija finasterida varira u konačnom proizvodu ovisno o njegovoj primjeni. Propecia je, na primjer, formula proizvedena za liječenje ćelavosti kod muškaraca i sadrži samo 3.52-5 unci (1.0 miligrama) finasterida. Proscar je, s druge strane, namijenjen za liječenje BPH s pet puta većom koncentracijom finasterida. Osim toga, finasterid se prodaje pod nekoliko različitih trgovačkih naziva, uključujući Finara, Gefina, Appecia i Finasterid Alternova.
Postoji i nekoliko tvrtki koje nisu iz SAD-a koje proizvode generičke verzije finasteridnih lijekova, koji su dostupni po nižoj cijeni. Na primjer, Ranbaxy Laboratories Limited iz Indije proizvodi generički oblik Finare. Još jedna farmaceutska tvrtka sa sjedištem u Indiji, Ajanta Pharma Limited, proizvodi generičku verziju Appecie. Međutim, dok se neki od ovih generičkih oblika mogu kupiti na Internetu, američki nazivi Propecia i Proscar dostupni su samo na recept.
Provedene su brojne studije o učinkovitosti finasterida kao tretmana za gubitak kose, i kod muškaraca i kod žena. Jedna petogodišnja studija otkrila je da je 48% muškaraca koji su koristili Propeciu iskusilo rast nove kose. Ova studija je također pokazala da ovaj konkretan pripravak finasterida najuspješnije obnavlja rast kose na tjemenu, točno tamo gdje se gubitak kose tipično javlja kod ćelavosti muškaraca. Međutim, ako se liječenje prekine, svaki novi rast kose izgubit će se unutar 12 mjeseci.
Međutim, studije koje uključuju finasterid za liječenje gubitka kose kod žena nisu bile tako pozitivne. Osim toga, iako su mnogi liječnici spremni prepisati finasterid za gubitak kose kod žena, oni to čine samo ako nema šanse da bi mogla zatrudnjeti. To je zato što postoje odgovarajući dokazi da trudnice ili žene koje bi mogle zatrudnjeti ne bi trebale koristiti finasterid zbog većeg rizika od urođenih mana. Zapravo se takvim ženama savjetuje da izbjegavaju rukovanje tabletama ili da uopće ne dođu u dodir s njihovim pakiranjem. Iako je provedeno malo istraživanja o negativnom utjecaju finasterida na dojilje, pretpostavlja se da se lijek treba izbjegavati i tijekom dojenja.