Fond srednje kapitalne vrijednosti je vrsta združenog investicijskog sredstva koje koncentrira svoja ulaganja na dionice koje se smatraju srednjim kapitalom. Iako se definicija razlikuje među raznim investicijskim tvrtkama, dionice sa srednjom kapitalizacijom općenito se smatraju dionicama koje su izdale tvrtke koje imaju tržišnu kapitalizaciju negdje između 2 milijarde američkih dolara (USD) i 10 milijardi dolara. Cilj fonda srednje kapitalne vrijednosti je identificirati ona poduzeća srednjeg tržišta koja su podcijenjena na tržištu i koja imaju izvrstan potencijal rasta. Ako ulaganja unutar fonda rastu u vrijednosti, ta se dobit dijele među svim ulagateljima unutar fonda.
Kada investitori pokušavaju izgraditi portfelj, često to čine s nadom da će stvoriti iznimnu diversifikaciju. Ali kupnja dionica iz cijelog spektra tržišta može biti skup pothvat. Uzajamni fondovi pružaju jednostavan put do diverzifikacije, dopuštajući pojedincima da izvrše jedno ulaganje koje dotiče široku lepezu dionica. Jedan takav zajednički fond dostupan ulagačima je fond srednje kapitalne vrijednosti, koji pokušava pronaći najperspektivnije dionice srednjeg tržišta na tržištu.
Svaki ulagač koji traži fond sa srednjom kapitalizacijom mora imati naklonost prema dionicama sa srednjom kapitalizacijom. Ove dionice općenito izdaju tvrtke koje imaju negdje između 2 milijarde USD i 10 milijuna USD u tržišnoj kapitalizaciji. Tržišna kapitalizacija poduzeća određuje se uzimanjem trenutne cijene dionica tvrtke i množenjem s iznosom otvorenih dionica koje je izdala ulagačima.
Tržišna kapitalizacija poduzeća sa srednjom kapitalizacijom smjestila ih je ravno između takozvanih tvrtki s malom i velikom kapitalizacijom u hijerarhiji tržišta dionica. Mnogi ulagači preferiraju srednju kapitalizaciju jer imaju veći potencijal za uzlazni rast od dugo uspostavljenih velikih kapitalizacija. Osim toga, srednje kapitalizirane dionice obično pružaju veću stabilnost od dionica s malom kapitalizacijom, koje često izdaju tvrtke koje tek počinju, a koje nemaju iskustva. Fond sa srednjom kapitalizacijom koristi ove karakteristike kako bi pokušao pronaći dionice sa srednjom kapitalizacijom koje možda nisu ispravno predstavljene njihovom trenutnom tržišnom cijenom.
Kao i kod svakog zajedničkog fonda, fond srednje kapitalne vrijednosti zahtijeva od investitora da izvrši minimalnu uplatu unaprijed kako bi sudjelovao. Novcem uključenim u fond upravlja upravitelj fonda, koji ulagačima iznosi ciljeve fonda u pisanom dokumentu poznatom kao investicijski prospekt. Ulagači određuju vrijednost fonda proučavajući njegovu neto vrijednost imovine, koja je cijena koja predstavlja prosječnu vrijednost svih različitih dionica uključenih u fond.