Formula amortizacije hipoteke omogućuje pojedincu ili tvrtki da odrede iznos novca koji će mu trebati za otplatu zajma. Zajmovi zahtijevaju otplatu glavnice zajedno s određenim iznosom kamate, a plaćanja se obično vrše na mjesečnoj bazi. Mnoge različite vrste formula su dostupne za ovaj proces, iako kalkulatori dostupni na internetskim web stranicama mogu učiniti trik bolji od korištenja pisane formule. Pojedinci često koriste formulu amortizacije hipoteke kako bi odredili koliko će dugo trebati da otplate svoje hipotekarne kredite. Za pravilno popunjavanje ove formule potrebni su posebni podaci.
Osnovni početak formule amortizacije hipoteke počinje iznosom glavnice posuđenim od zajmodavca. Ostali dijelovi ove slagalice uključuju godišnju kamatnu stopu za zajam i broj godina zajma, pri čemu je 15 ili 30 najčešći za hipoteke, iako su druge duljine moguće za različite vrste zajma. Množenje glavnice kredita s godišnjom kamatom, podijeljeno s jedan minus kamatna stopa, plus jedan podignut na stepen minus N godina — ovo je tehnička formula koja dovršava proces određivanja mjesečne otplate hipoteke. Rezultat sadrži i mjesečne otplate glavnice i kamata.
Gore navedena osnovna formula daje samo podatke za standardno mjesečno plaćanje za otplatu cjelokupnog iznosa kredita za zadani broj godina kredita. Pojedinci mogu izvršiti dodatna plaćanja u pokušaju da smanje glavnicu kredita u kraćem vremenskom razdoblju. Formule za ovaj proces su malo više tehnički, iako pojedinac može koristiti gore spomenutu formulu da dovrši proces. Kako bi se to ispravno dovršilo, promjena glavnice kao dijela izvorne formule rezultira drugačijom mjesečnom uplatom. Mjesečna uplata bit će nešto niža od izvorne jer dulja razdoblja hipoteke – poput 15 i 30 godina – neće doživjeti znatne padove mjesečnih plaćanja osim ako pojedinac ne izvrši velika, dodatna plaćanja.
Online hipotekarni kalkulatori dovršavaju cijelu formulu amortizacije hipoteke iza kulisa. Pojedinac jednostavno treba unijeti podatke u nekoliko različitih polja, odnosno glavnicu hipoteke, godišnju kamatnu stopu, duljinu kredita i druge podatke, ako je potrebno. Klikom na gumb na stranici web-mjesta prikazuje se iznos glavnice i kamate — obično kao mjesečna isplata — koji će biti blizu odgovoru pomoću standardne formule za amortizaciju hipoteke. Financijski kalkulatori također mogu učiniti istu stvar, iako se potrebni podaci unose pomoću druge formule.