Tržište koje je klasificirano prema geografskoj segmentaciji je geografsko tržište. Zemljopisna segmentacija nastoji identificirati marketinške strategije uzimajući u obzir varijacije unutar geografskih tržišta s obzirom na jezik, klimu i način života. Geografska tržišta mogu varirati po veličini ili po definiciji tržišta. Tri geografske jedinice koje razlikuju zemljopisna tržišta su regije, zemlje i gustoća naseljenosti; svaka od ovih jedinica može se podijeliti na podjedinice.
Regionalno zemljopisno tržište može se segmentirati na različite načine. Zemlje, županije i metropolitanska područja predstavljaju različite geografske regije. Regije se također mogu razlikovati po veličini i gustoći naseljenosti. Primjeri regija u Ujedinjenom Kraljevstvu uključuju Škotsku, Wales i Sjevernu Irsku.
Zemljopisna tržišta razdvojena po zemljama često su podijeljena prema razini razvoja, veličini ili pripadnosti određenoj regiji. Različite razine razvoja mogu uključivati status, industrijsku razinu i brzinu rasta. Segmentacija veličine može se temeljiti na populaciji ili financijskim kapacitetima; to može uključivati marketing u zemlje s određenim bruto domaćim proizvodom. Geografska tržišta temeljena na članstvu zemalja mogu se odnositi na kontinente, zemlje sa sličnim sustavima ili sa sličnim jezicima.
Geografska segmentacija prema gustoći naseljenosti može uključivati podjelu područja na urbana, prigradska ili ruralna područja. Marketing prema gustoći naseljenosti često dijeli veće geografske regije ili zemlje na manje podjedinice. Što je podskup manji, marketinški miks može postati precizniji, ali što je tržište manje, to je veći trošak provedbe pojedinačnih marketinških planova.
Geografsku segmentaciju najčešće koriste globalna i multinacionalna poduzeća. Poslovanje na velikom zemljopisnom podskupu često znači da tvrtke moraju promijeniti svoj marketinški miks za različite regije. Te tvrtke mogu odlučiti promijeniti proizvod na temelju segmentacije tržišta ili zadržati generički proizvod. Obje opcije moraju uzeti u obzir geografske razlike, jezike i životne sklonosti.
Elementi koje poduzeća uzimaju u obzir pri odabiru parametara za geografsko tržište su troškovi prijevoza, geografska konkurencija i potražnja. Visoki troškovi prijevoza mogu odvratiti poduzeća od ulaska na udaljena zemljopisna tržišta. Visoka konkurencija i visoke prepreke za ulazak također mogu odvratiti organizacije od traženja određenog zemljopisnog tržišta.
Na primjer, zemljopisno tržište s visokim ulaznim preprekama moglo bi biti neprofitabilno ulaganje unatoč drugim povoljnim čimbenicima. Mogu postojati mnoge prepreke za ulazak, uključujući predatorske cijene i visoku potrošnju na oglašavanje od strane postojećih tvrtki, što otežava ulazak novih industrija na tržište. Vrlo visoke ili apsolutne zapreke ulasku mogu ukazivati na monopol koji bi, ovisno o lokaciji, mogao biti podvrgnut međunarodnoj antitrustovskoj kontroli.