Glave ugovora u osnovi su predugovorni aranžman između dviju strana koji pomaže u ocrtavanju općih točaka i uvjeta koje je potrebno ispuniti u ugovoru. Ako jedna strana planira iznajmiti nekretninu od druge, na primjer, tada bi se mogli zajedno dogovoriti oko općih uvjeta za najam. Na ovom sastanku dvije strane mogu stvoriti glave sporazuma u kojima se navode opći uvjeti koje treba uspostaviti. To se zatim može koristiti kao nacrt u stvaranju stvarnog ugovora o najmu između dviju strana, na koji se sporazum može izmijeniti ili na drugi način zanemariti.
Svrha je načela sporazuma uspostaviti određene kriterije i uvjete koji se moraju dogovoriti u pravno obvezujućem ugovoru. To se može smatrati dogovorom da se postigne daljnji dogovor o uvjetima ugovora. Jezik koji se koristi u sporazumu obično je, i namjerno, nejasan, ali identificira glavne odredbe i uvjete s kojima se treba pozabaviti. Općenito, ova vrsta dokumenta ne smatra se pravno obvezujućom između dvije strane, osim ako u njemu nije drugačije naznačeno.
Jednostavan primjer ove vrste ugovora mogao bi se stvoriti između dvije strane koje žele sklopiti ugovor o najmu jedna s drugom. Svaka strana se može okupiti i razgovarati o općim uvjetima koje je potrebno navesti i o svim posebnim ili neuobičajenim uvjetima koji bi trebali biti dio stvarnog pravnog ugovora između njih. Ova faza planiranja koristi se za stvaranje glava sporazuma između dviju strana, koji pružaju očekivanja i informacije o tome što svaka strana želi. Iako to mogu sami izraditi, odvjetnici i drugi zastupnici često se koriste za izradu dokumenta kako bi se osiguralo da je detaljan koliko je potrebno.
Iako glave sporazuma mogu potpisati obje strane uključene u ugovor, on nije pravno obvezujući i uvjeti postavljeni unutar njega obično se ne mogu koristiti za pravni lijek. To je jednostavno dokument koji se koristi u fazama planiranja ugovora i služi kao nacrt za stvarni pravno obvezujući. Glave sporazuma mogu postati dio obvezujućeg ugovora, međutim, ako obje strane pristanu na to. To se može učiniti u nekim slučajevima u kojima su određeni uvjeti unutar sporazuma utvrđeni do detalja, što mu omogućuje da postane dio obvezujućeg ugovora i čini ove uvjete provedivim zakonom.