Godišnja stopa je način izražavanja kamatne stope na zajam ili investiciju. To uključuje uzimanje stvarne stope koja će biti plaćena i ponovno izračun kao da je razdoblje zajma točno godinu dana. To se često radi za kredite koji će trajati manje od godinu dana. Ideja je olakšati usporedbu različitih opcija zajma.
Izražavanje kamatne stope zajma kao godišnja stopa može biti izuzetno otkrivajuće. Na primjer, zajmodavac može ponuditi zajam od 100 USD (USD) na mjesec, s ukupnom otplatom od 105 USD. Čini se da je to kamatna stopa od 5%, što zvuči dobrom vrijednošću za zajam. Međutim, godišnja stopa bi bila 12 puta veća od tog iznosa, što iznosi 60%. To je znatno više od većine bankovnih zajmova ili kreditnih kartica.
Godišnja stopa može otkriti ogromnu dobit ostvarenu na nekim vrstama zajmova. To uključuje takozvane zajmove do dana plaće, koji su kratkoročni zajmovi koji se obično daju ljudima s niskim primanjima koji se bore živjeti od plaće do plaće. Takav zajam može posuditi 100 USD na tjedan dana s otplatom od 125 USD. Na prvi pogled, cijena od 25 dolara možda se ne čini pretjeranom. Međutim, izraženo kao godišnja stopa, to bi bilo 25% puta 52, ukupno 1,300%.
U mnogim zemljama, zajmodavci su zakonski obvezni dati klijentima pojedinosti o godišnjoj stopi koju će platiti. Time se omogućuje pravednija usporedba različitih izvora financiranja. Bez ovog zahtjeva, kupci bi morali raditi samo po “glavnim” cijenama, što su brojke koje tvrtke dobrovoljno koriste u oglašavanju. Na primjer, tvrtka koja daje kredite do dana isplate može oglašavati paušalnu naknadu za kamatu, tvrtka za kreditne kartice može oglašavati mjesečnu kamatnu stopu, a bankovni zajam može navesti godišnju stopu. Tvrtke obično još uvijek smiju navesti ove pojedinosti sve dok je godišnja stopa također detaljna.
Postoji nekoliko različitih načina za izračun godišnje stope, koji se razlikuju ovisno o tome kako se kamata uzima u obzir. Dvije glavne su nominalna godišnja postotna stopa, poznata kao jednostavno APR, i godišnja ekvivalentna stopa, AER. APR se izračunava kao u gore navedenim primjerima.
AER uzima u obzir učinke složenih kamata. To odražava činjenicu da se kamata za svako razdoblje temelji na punom nepodmirenom iznosu zajma, što uključuje sve kamate koje su već bile primijenjene u prethodnim razdobljima i još nisu otplaćene. To znači da zajmoprimac možda plaća kamate na prethodne kamate. Precizna metoda za izračun AER-a može varirati, ali će obično biti standardizirana tamo gdje su zajmodavci zakonski obvezni prikazati je.