Ponekad se naziva ciklus konverzije gotovine, ciklus gotovine ima veze s količinom vremena koje prolazi između kupnje sirovina za stvaranje roba i usluga i primitka plaćanja za te proizvode. Koncept se također može primijeniti na proces transakcije koji se odnosi na osiguranje dionica i sličnih vrijednosnih papira. Ključni čimbenik u ideji koja stoji iza izračuna ovog ciklusa je razumijevanje vremenskog razdoblja u kojem obrtni kapital nije dostupan za korištenje u drugim kupnjama.
Kada je u pitanju proizvodni proces, novčani ciklus počinje nabavom materijala potrebnih za proizvodnju gotovih proizvoda. Ciklus se nastavlja kroz vrijeme potrebno za korištenje materijala za izradu proizvoda, njihovo pakiranje i isporuku kupcima. Nakon što je klijentu fakturisana isporučena roba, počinje zadnji korak. Ciklus se smatra završenim kada odjel Potraživanja primi i knjiži uplatu u cijelosti na računu koji pokriva isporučenu robu.
Trajanje novčanog ciklusa će varirati, ovisno o nekoliko čimbenika. Prvo, količina vremena koja je potrebna za stvaranje proizvoda važan je aspekt izračuna jer roba koja se može brzo proizvesti pomaže značajnom skraćivanju ciklusa. Zatim, količina vremena utrošenog na pregled, pakiranje i otpremu gotovog proizvoda će dodati ukupnoj duljini ciklusa gotovine. Količina vremena koje je potrebno klijentu da izvrši plaćanje za gotovu robu također će povećati duljinu ciklusa.
Kratak novčani ciklus idealna je situacija, jer omogućuje tvrtki da iskoristi prednost obrtnog kapitala prije nego kasnije. Često postoje načini da se skrati duži ciklus i postigne učinkovitiji proces. Na primjer, usavršavanje postupaka proizvodnje i otpreme može smanjiti sate ili čak dane. Osim toga, nuđenje poticaja kupcu da brzo plati robu također će značajno skratiti cjelokupni ciklus.