U Sjedinjenim Državama vlada je stvorila metode kako bi građani mogli zaštititi vlasništvo nad kućom nakon krize na stambenom tržištu koja je osakatila vrijednost nekretnina. Program refinanciranja po pristupačnoj cijeni kod kuće (HARP) jedan je od rezultata tih napora. Ovaj vladin program je netradicionalan način da vlasnici kuća refinanciraju hipoteku kako bi uključili atraktivnije kamatne stope ili niže mjesečne uplate. Postoje specifični kriteriji koji moraju biti ispunjeni kako bi vlasnici kuća mogli dobiti HARP zajam.
HARP zajam rezerviran je za hipoteke koje izdaje ili podupire poduzeće koje sponzorira vlada (GSE), kao što su Fannie Mae ili Freddie Mac. To je alat koji odabrani vlasnici kuća mogu koristiti kako bi zadržali stan unatoč nesretnim financijskim okolnostima. Zajam se može proširiti na pojedince koji imaju hipotekarni zajam koji vrijedi više od stvarne cijene kuće. Ova nesretna okolnost može se dogoditi kada su vrijednosti doma depresivne.
Jedna od svrha HARP zajma je obuzdati ovrhe na stambenom tržištu. HARP zajam se izdaje prije nego što vlasnik kuće opasno zaostane s otplatom hipoteke, u kojem trenutku okolnosti mogu biti predaleko otišle za bilo kakvo refinanciranje i ovrha bi mogla biti neizbježna. Vlada bi se mogla uključiti i odobriti HARP zajam u slučaju da vlasnik kuće ne ispunjava uvjete za tradicionalnije oblike refinanciranja hipoteke.
Značajke HARP zajma mogu uključivati fiksnu kamatnu stopu koja je ispod prethodne stope dodijeljene hipoteci, kao i brzu obradu za refinanciranje. Priroda HARP zajma je povećati šanse da vlasnik kuće neće biti prisiljen na ovrhu, a ako se uvjeti hipoteke ne mogu revidirati na atraktivnije uvjete, ovaj specijalni zajam postaje irelevantan. Zahtjevi osiguranja za HARP zajam manje su strogi u usporedbi s tradicionalnim zajmovima u kojima je vlasnički kapital koji drži vlasnik kuće na sličan način nizak. Također, da bi se HARP hipoteka izdala, zajmoprimac se ne mora nužno obratiti istom zajmodavcu koji je izdao originalnu hipoteku na kuću.
Bilo koji državni program, uključujući HARP, može imati datum isteka. Zakonodavci bi mogli produžiti život programa kao što je HARP u slučaju da gospodarstvo ili tržište nekretnina i dalje posustaju. Osim toga, uvjeti saveznih programa zajma mogu se mijenjati tijekom trajanja takve inicijative.