Često može biti teško procijeniti koncentraciju određenog tržišta jednostavnim gledanjem čimbenika kao što su prihod, kupci i lokacije. Herfindahl-Hirschmanov indeks je jednadžba koja točno mjeri koncentraciju tržišta među konkurencijom. Ovo je popularan alat ne samo za određivanje razine koncentracije, već i za dokazivanje postojanja monopola i drugih nepoštenih praksi. Iako je ovo općeprihvaćena metoda, još uvijek postoje mnogi problemi s njezinim rezultatima.
Za tako složenu svrhu, Herfindahl-Hirschmanov indeks ima iznenađujuće jednostavnu jednadžbu. Kako bi se ovaj izračun dovršio, potrebno je utvrditi tržišni udio za sve uključene tvrtke. Nakon što se izračuna tržišni udio, postotak udjela svake organizacije kvadrira se, a zatim se svi udjeli zbrajaju. Dobivena brojka daje ekonomistima konkretan pogled na razinu koncentracije određenog tržišta.
Primjer Herfindahl-Hirschmanovog indeksa na djelu bio bi uzimanje četiri konkurentske trgovine odjećom, dvije s 30 posto tržišnih udjela i dvije s 20 posto tržišnih udjela. Kada se ovi brojevi pojedinačno kvadriraju i zbroje, rezultirajući broj je 2,600. Taj broj sam po sebi ne znači puno, ali ga financijski stručnjaci koriste kao snimak bilo kojeg tržišta.
Što su brojevi Herfindahl-Hirschmanovog indeksa bliže nuli, to je određeno tržište manje koncentrirano. Kako se broj konkurentskih tvrtki smanjuje, rezultirajući broj raste. Tržišta između 1,000 i 1,800 smatraju se umjereno koncentriranim. Sve što je više od 1,800 smatra se vrlo koncentriranim.
Svrha mjerenja koncentracije tržišta leži u antimonopolskim zakonima. Brojevi koje generira Herfindahl-Hirschmanov indeks koriste se u protumonopolskim tužbama kako bi se dokazalo da jedna organizacija ima monopol ili se približava toj točki. Indeks se također koristi u upravljanju tehnologijom i zakonu o tržišnom natjecanju kako bi se prikazala potreba za savršenom konkurencijom i gotovo nemogućnost tog postignuća.
Herfindahl-Hirschmanov indeks se koristi u mnogim pravnim slučajevima i ekonomskim studijama, ali je dobio priličnu količinu kritika. Jedna od njegovih slabosti je neprepoznatljiv element mnogih tržišta. Primjer bi bila kina koja se mogu usporediti jedno s drugim i koja izgledaju konkurentno, ali bi ipak mogla patiti zbog drugih opcija, kao što su kabelska televizija, internetski filmovi i videoteke. Zemljopisni opseg također je nezgodno mjesto za sužavanje konkurencije, posebno u globalnoj ekonomiji koja je postala više zasićena internetom.