Hipoteka dioničkog kapitala je sporazum prema kojem netko tko kupuje kuću dobiva pomoć oko predujma od prijatelja ili člana obitelji u zamjenu za vlasnički kapital u kući. To se najčešće događa kada roditelj pomaže djetetu s početnom uplatom i može imati koristi od povećanja vrijednosti kuće u kasnijim godinama. U tipičnoj hipoteci s dioničkim kapitalom, osobi koja pomaže oko predujma obično se daje postotak cijene kuće kada se ona preproda, kao i postotak povećanja vrijednosti. Opasnost u ovom ugovoru za zajmodavca dolazi ako vrijednost kuće oslabi ili ako zajmoprimac ne ispuni početni ugovor.
Mnogi mladi odrasli koji žele kupiti kuću možda nemaju kapital za preuzimanje predujma koji je potreban za osiguranje hipoteke s fiksnom stopom. Nasuprot tome, njihovi roditelji mogu imati kapital da pomognu tim potencijalnim vlasnicima kuća. Jednostavan zajam ne pruža veliku korist zajmodavcu, ali hipoteka s dioničkim kapitalom pruža dvostruku uslugu pomoći djetetu dok predstavlja ulaganje za roditelja.
Kao primjer hipoteke s dioničkim kapitalom, zamislite da mladi bračni par želi kupiti kuću u vrijednosti od 250,000 američkih dolara (USD), ali imaju samo 10,000 dolara od 50,000 dolara potrebnih za osiguranje hipoteke s fiksnom stopom. Zatraže pomoć od muževa oca, a on im daje ostatak predujma koji iznosi 40,000 USD. Budući da je tih 40,000 USD 16 posto vrijednosti kuće, ocu se odobrava taj postotak vrijednosti preprodaje kuće, kao i isti postotak u svakom dobitku u vrijednosti pri preprodaji.
Dakle, ako je kuća uspjela procijeniti vrijednost na 500,000 USD u trenutku kada je par odluči prodati, suprugov otac bi trebao platiti 16 posto od 500,000 USD, odnosno 80,000 USD, kao i 16 posto dobiti od 250,000 USD USD, odnosno 40,000 USD. To znači da otac dobiva povrat od 120,000 USD na početno ulaganje od 40,000 USD. Imajte na umu da postoci nisu automatski određeni postotkom posuđenim kupcu kuće i da ih stranke mogu postaviti po stopi prihvatljivoj za oboje.
Važno je shvatiti da postoje zamke u hipoteci s dioničkim kapitalom. Na primjer, ako se članovi obitelji oslanjaju na povjerenje i ne zapišu sporazum u pisanom obliku, moguće je da jedna strana odustane od sporazuma. To bi moglo uzrokovati obiteljske nevolje, kao i potencijalne financijske probleme za jednu ili obje strane. Osim toga, ako vrijednost kuće oslabi, zajmodavac, ovisno o uvjetima zajma, mogao bi biti odgovoran za pad vrijednosti.