Hipotekarni vjerovnik je subjekt koji djeluje kao zajmodavac zajmoprimcu u svrhu kupnje nekretnine. U transakciji s nekretninama zajmodavac predujmljuje potrebna sredstva zajmoprimcu ili hipotekaru kako bi dovršio posao. Budući da je kupnja kuće često dugotrajan poduhvat, zajmodavac i zajmoprimac započinju profesionalnu vezu koja se nastavlja tijekom cijelog vremena zajma. Hipotekarni vjerovnici zapravo imaju raspoloživa sredstva za davanje zajma i ne bi ih trebali zamijeniti s onim što se naziva hipotekarnim “agentima”. Hipotekarni agenti ne posuđuju novac niti daju zajmove bilo koje vrste; oni jednostavno djeluju u ime stvarnih zajmodavaca.
Funkcija hipotekarnog vjerovnika prilično je jednostavna. Zajmodavac pomaže hipotekaru u pronalaženju odgovarajućeg stambenog zajma, određuje odgovarajuću stopu i rok zajma kako bi odgovarao zajmoprimčevim potrebama i financijskim sposobnostima, obrađuje i preuzima potrebnu papirologiju te u konačnici financira zajam. Cjelokupni proces zajma je zaključen pri zatvaranju, kada zajmodavac uplati sredstva za nekretninu, a založni dužnik pristane vratiti nastali dug. Prije finalizacije zajma, zajmoprimci moraju potpisati ugovor o zajmu koji zajmodavcu daje siguran interes u kući ili nekretnini. Jednostavno rečeno, obje se strane moraju složiti da će stan ili zemljište služiti kao kolateral za nadolazeći zajam.
Ako dođe vrijeme kada zajmoprimac ne može ispuniti svoj zahtjev za otplatom duga, hipotekarni vjerovnik može ući u posjed imovine pod hipotekom. U takvim slučajevima hipotekarni vjerovnik također ima pravo tužiti novac za hipoteku. Dok se hipoteka ne isplati u cijelosti, zajmodavac ima potraživanje koje je osigurano hipotekom. Standardni lijek za zajmodavca u slučaju neplaćanja je ovrha.
Kada je nekretnina u ovrsi u SAD-u, obično se rješava na jedan od dva načina: sudska prodaja ili ovlaštenje prodaje. U oba slučaja, nekretninu prodaje hipotekarni vjerovnik, koji zatim koristi sve prihode od prodaje za podmirenje preostalog hipotekarnog duga. Stroga ovrha je dostupna na nekim mjestima, pri čemu se zajmoprimcu daje određeno vrijeme za otplatu duga; ako to ne učini, vlasništvo nad nekretninom vraća hipotekarni vjerovnik, koji je nije dužan prodati.
Zajmoprimci moraju imati na umu da je potrebno pravovremeno podnošenje svih plaćanja hipoteke kako bi se izbjegla ovrha. Osim toga, kupljena imovina ili dom zapravo nije vlasništvo zajmoprimca sve dok se dug ne plati u cijelosti. Da biste ostvarili pravo vlasništvo nad kućom, morate platiti zajam u cijelosti. To nije uvijek lak zadatak, ali će se dugoročno isplatiti.