Imovina pod upravljanjem je kombinirana vrijednost svih ulaganja koja drži ili kojima upravlja brokersko društvo ili investicijski savjetnik u ime klijenata, ili imovina koju drži jedan klijent. Imovina pod upravljanjem (AUM) mjera je uspjeha tvrtke ili brokera, budući da broj raste kako novi klijenti dolaze u tvrtku ili brokera, ili kako se cijene ulaganja postojećih klijenata. U Sjedinjenim Državama, nakon što tvrtka ima više od 30 milijuna američkih dolara (USD) u imovini pod upravljanjem, mora se registrirati kod Komisije za vrijednosne papire i burze.
Imovina investitora kojom upravlja može odrediti vrstu usluga koje će dobiti od svog savjetnika ili brokerske tvrtke. Mnoge tvrtke imaju pragove iznad kojih će se investitori kvalificirati za dodatne usluge. Klijentova imovina za ulaganje također može odrediti je li on kvalificiran za određenu vrstu ulaganja, jer neka ulaganja imaju minimalne zahtjeve za kupnju.
Investitor koji ima značajan iznos novca za ulaganje često će taj novac staviti kod investicijskog savjetnika koji će odrediti kako će ga uložiti. Ova usluga se naziva upravljanje novcem ili upravljanje investicijama, jer investicijski savjetnik aktivno upravlja novcem. Da bi to učinio, savjetnik će kupovati i prodavati ulaganja u skladu s njihovim potencijalom, prema istraživanju savjetnika i/ili njegove tvrtke. Investitor će odrediti koliku autonomiju želi da savjetnik ima. Neki investitori žele odobriti svaku trgovinu, a drugi samo žele biti obaviješteni ako je cijela pozicija likvidirana ili ako je trgovina iznad određenog iznosa u dolarima.
Za pojedince visoke neto vrijednosti mnogi savjetnici nude opsežniju uslugu poznatu kao upravljanje bogatstvom. Osim ulaganja, ovi savjetnici mogu ponuditi porezne ili računovodstvene usluge, kao i financijsko planiranje ili planiranje nekretnina. Usluge upravljanja bogatstvom obično se nude uz naknadu koja se izračunava kao postotak imovine klijenta pod upravljanjem.
Osim toga, banke mogu ponuditi usluge privatnog bankarstva klijentima s visokom neto vrijednošću. Usluge privatnog bankarstva uključuju tradicionalna ulaganja kao što su investicijski fondovi, kao i sofisticiranija ulaganja poput hedge fondova. Poput usluga upravljanja imovinom, privatno bankarstvo može uključivati i druge usluge kao što su financijsko planiranje, planiranje imovine ili računovodstvene i porezne usluge. Uspjeh privatne banke također se obično mjeri njenom imovinom kojom upravlja, pa je u najboljem interesu banke upravljati svim novcem klijenta i osigurati da novac raste što je više moguće.