Indeksirana renta je posebna vrsta rente, koja je ugovor sklopljen između osiguravajućeg društva i kupca koji osigurava zajamčeni prihod, obično doživotno, primatelju plaćanja ili primatelju rente. Ne postoji zahtjev da prihod počinje odmah nakon kupnje, a zapravo su mnogi anuiteti odgođeni anuiteti – to jest, rastu u vrijednosti kao dio portfelja planiranja umirovljenja, s odlukom da se pretvore u zajamčeni prihod – ili anuitiziraju – odgođeno do neku točku u budućnosti. To je metoda kojom se akumulira vrijednost koja izdvaja indeksirane anuitete od svih ostalih anuiteta.
Većina fiksnih anuiteta raste u vrijednosti tako što zarađuje kamate po stopi koju godišnje proglasi osiguravajuće društvo koje izdaje. Indeksirani anuitet je, međutim, vrsta fiksne rente u SAD-u čija je kamatna stopa povezana s učinkom indeksa tržišta dionica kao što je Standard and Poor’s 500 (S&P500). Privlačnost fiksnih anuiteta, uključujući indeksirane rente, je u tome što ne postoji mogućnost gubitka glavnice. Ako tržišni indeks na kojem se temelji kamatna stopa indeksiranog anuiteta opada tijekom razdoblja mjerenja, on jednostavno ne zarađuje kamatu za to razdoblje. Nasuprot tome, ako dionice u koje se uloži glavnica promjenjivog anuiteta smanjuju vrijednost, vlasnički račun gubi glavnicu &emdash; varijabilna renta nema zaštitu od negativnih strana.
Ako je privlačnost indeksirane rente to što njezin vlasnik može sudjelovati u svim dobicima tržišta bez pretrpljenog negativnog rizika, jednako privlačna značajka je glavnica “začeptaj i poništi”. To znači da se osnovna vrijednost indeksa, prema kojoj se dobitak ili gubitak izračunava kao postotak – resetuje na datum godišnjice anuiteta. Na primjer, ako je glavnica varijabilne rente uložena u dionice vrijedne 100,000 USD (USD) na datum kupnje, a te dionice izgube 20% svoje vrijednosti u prvoj godini, anuitet je izgubio 20,000 USD i sada vrijedi 80,000 USD . Ako se u drugoj godini dionice glavnica varijabilne rente uloži u dobitak od 25%, ili 20,000 USD, na kraju godine, varijabilna renta vrijedi 100,000 USD – točno tamo gdje je počela.
Korištenje istih brojki za indeksirane anuitete daje dramatično različite rezultate. Početna vrijednost je 100,000 USD, a na kraju prve godine temeljni tržišni indeks je izgubio 20% – recimo s 2,000 na 1,600. Vrijednost indeksirane anuitete i dalje iznosi 100,000 USD – nijedna glavnica nije izgubljena jer iako je kamatna stopa povezana s tržišnim učinkom, sama glavnica nije uložena u dionice, ali na kraju prve godine, osnova za izračun promjene vrijednost tržišnog indeksa je resetirana &emdash; sada je 1,600. U drugoj godini tržišni indeks raste za 25% i završava drugu godinu na mjestu gdje je i počeo, na 2,000. Kamatna stopa za indeksirani anuitet, povezan s indeksom, postavljena je na 25%, a nova vrijednost indeksiranog anuiteta bila bi 25% viša nego na početku godine, odnosno 125,000 USD. Isti iznos novca i isto tržište – ali dvije različite vrste rente i dva potpuno različita rezultata.
Naravno, nestabilno tržište može biti vrlo nepredvidivo, a osiguravajuća društva ponekad postavljaju ograničenja na kamatne stope koje plaćaju indeksirani anuiteti. Stopa sudjelovanja, na primjer, određuje koji će postotak tržišne dobiti biti primijenjen. Stopa sudjelovanja od 75% značila bi da bi 25% ostvarenih tržišnim indeksom u primjeru značilo kamatnu stopu od 18.75% ili 18,750 USD. Osim toga, većina osiguravajućih društava također će nametnuti ograničenje na kamatne stope indeksirane anuitete koje mogu zaraditi u bilo kojoj godini. Razboriti potrošači koji uzimaju u obzir indeksiranu rentu osigurat će da stopa sudjelovanja i kamata ne budu toliko veliki da će učiniti bilo kakvu tržišnu dobit besmislenom.
Kao i svi ostali anuiteti, indeksirani anuiteti uživaju povoljan porezni tretman, pri čemu zarađene kamate ne podliježu porezu dok se stvarno ne isplate. Nasuprot tome, potvrde o depozitu, fondovi tržišta novca i prihodi od kamata drugih sredstava štednje oporezuju se u godini u kojoj su kreditirani, čime se umanjuje njihova moć objedinjavanja. S druge strane, kada korisnik naslijedi bilo kakvu rentu nakon smrti vlasnika, iako je ostavina obično zaobiđena, porez na dohodak odmah se naplaćuje na cijeli porezno povlašteni dio rente – zaradu od kamata i, ako je porezno kvalificirana, glavnicu kao dobro. U mnogim slučajevima, to može gurnuti korisnika u viši porezni razred, što rezultira većim porezima nego da je renta anuitizirana ili likvidirana prije smrti vlasnika.