Za one koji su zainteresirani za postizanje istih rezultata kao na burzi u prošlom stoljeću bez muke oko odabira pojedinačnih dionica, postoje indeksni fondovi. Tijekom prošlog stoljeća tržište je pokazalo opći nagib vrijednosti, čak i uz uračunavanje troškova recesije i depresije. Svatko tko je dosljedno ulagao tijekom godina trebao bi biti bogato nagrađen na duge staze, s obzirom na to da ne unovčava tijekom ekonomska kriza ili recesija. Tržište dionica se sastoji od tisuća pojedinačnih dionica koje su i porasle i pale, a odabir pravih dionica nije lak zadatak; indeksni fond pojednostavljuje ovaj proces dopuštajući ulaganje u indeks kao cjelinu.
Indeks burze
Ova vrsta fonda odgovara kretanju jednog burzovnog indeksa, kojih ima preko 1,000 na izbor. Dva najčešća indeksa koja se navode prilikom utvrđivanja je li tržište u porastu ili dolje tog dana su Dow Jones Industrial Index i NASDAQ Composite Index, izvorno poznat kao Nacionalna udruga trgovaca vrijednosnim papirima Automatizirane kotacije. Dow Jones se sastoji od 30 najvećih i najuglednijih kompanija, kao što su American Express, Kraft Foods, Microsoft i Wal-Mart, a nastao je prije više od 100 godina, dok je NASDAQ elektronička burza i općenito utočište za brze tehnološke dionice. S&P 500 je još jedan indeks koji se često citira i ima dostupne dionice indeksnog fonda.
Kako radi
Kako bi se uskladio s indeksom burze, svaki udio u fondu sastoji se od proporcionalnog iznosa dionica svake tvrtke unutar indeksa kojem odgovara. Indeksni fond se također razlikuje od investicijskih fondova po tome što se njima ne upravlja; slijepo slijede indeks, u dobru i zlu. Formula određuje koje dionice kupiti, dok zajedničkim fondom aktivno upravlja upravitelj novca koji odlučuje koliko će svake dionice kupiti. Indeksni fond značajno smanjuje troškove bez plaćanja stručnjaka, a kao dodatni bonus, indeksni fond će općenito nadmašiti međusobne fondove na duge staze.
Nedostaci
Nedostatak indeksnog fonda je, međutim, to što je dizajniran tako da točno odgovara indeksu na kojem se temelji, što znači da nisu potpuno sigurna alternativa ručnom odabiru dionica. Svaki put kada tržište padne, indeksni fond će gotovo sigurno uslijediti. Neki ulagači vjeruju da je najbolje ostaviti zajedničke fondove na mjestu kada odbiju s nadom da će se oporaviti tijekom sljedećih godina, dok drugi odlučuju povući novac iz fonda i koristiti drugačiju strategiju ulaganja.
Također, budući da indeksni fond odgovara tržištu umjesto da ga pokušava pobijediti, enormni dobici su manje vjerojatni. S druge strane, fond obično nudi stabilan rast na duge staze uz manje rizika.