Što je izloženost tržištu?

U smislu ulaganja, tržišna izloženost ima veze s iznosom ili postotkom investicijskog portfelja koji je povezan s danom vrstom ulaganja ili ulaganja koja su koncentrirana na određenu industriju. Kako se povećava postotak ukupne vrijednosti portfelja uloženog u određenu industriju, tako raste i iznos tržišne izloženosti koju ulagač ima na tom tržištu. Razumijevanje stupnja izloženosti povezanog s različitim ulaganjima bitan je alat za stvaranje uravnoteženog portfelja gdje je vrijednost portfelja manje podložna padovima na tržištu.

Najlakši način za razumijevanje tržišne izloženosti je da pogledate kako se ona izračunava. Na primjer, ako je investicijski portfelj vrijedan 100,000 USD u američkim dolarima (USD), a polovica te vrijednosti je u obliku dionica koje izdaju istaknute robne kuće, tada investitor ima tržišnu izloženost od 50% u maloprodajnoj industriji. Pod pretpostavkom da je četvrtina ukupne vrijednosti portfelja uložena u dionice koje izdaju proizvođači građevinske opreme, portfelj ima 25% tržišne izloženosti u građevinskoj industriji.

Ukoliko bi niz okolnosti negativno utjecao na profit maloprodajnih tvrtki općenito, velika tržišna izloženost ulagača unutar te industrije dovela bi do značajnog pada ukupne vrijednosti portfelja. Iako se gubici mogu ublažiti odgovarajućim uzletom u građevinskoj industriji, visoka koncentracija ulaganja u jednom industrijskom sektoru i dalje bi mogla dovesti do financijskih poteškoća za investitora. Upravo iz tog razloga financijski analitičari mogu preporučiti ograničavanje tržišne izloženosti investitora bilo kojoj industriji na relativno mali postotak. To omogućuje lakše nadoknađivanje gubitaka u jednoj industriji s povećanjem u drugim i na taj način održava ukupnu vrijednost portfelja.

Kako bi učinkovito upravljali tržišnom izloženošću, ulagači moraju obratiti veliku pozornost na to kako provode raspodjelu imovine. Diverzificiranjem ulaganja koja se nalaze unutar portfelja, ne samo po izdavatelju, već i po vrsti industrije, smanjuje se rizik gubitka, dok potencijal za povećanje vrijednosti portfelja ostaje visok. Kako bi se održala ovakva ravnoteža, važno je da investitor stalno bude svjestan trendova razvoja unutar industrija zastupljenih u portfelju, uključujući projekcije kamo će se ta tržišta kretati u sljedećih šest mjeseci do godinu dana. Istodobno, važna je i pozornost na financijske izglede za tvrtke koje izdaju dionice koje čine portfelj. To je zato što pojedina tvrtka može proći kroz ozbiljne financijske preokrete koji utječu na vrijednost njezinih dionica, čak i kada industrija kao cjelina dobro posluje.