Kapitalizacija kamata nastaje kada zajmodavac dopusti zajmoprimcu da odgodi plaćanje kamata na zajam. Kamata koja se akumulira tijekom tog vremena zatim se dodaje saldu zajma. Kapitalizacija kamata obično se događa kod studentskih kredita, kao i kod građevinskih ili nekretnina zajmova. Zajmodavac će unaprijed obavijestiti zajmoprimca kako će funkcionirati proces kamata; u nekim slučajevima bit će potrebno podnijeti zahtjev za odgodu kredita radi odgode plaćanja kamata.
U građevinarstvu se na ovu kamatu gleda kao na imovinu, jer bi konačni zajam trebao uključivati sve troškove koji su nastali prilikom izgradnje nekretnine. To se događa zato što se zajam općenito izdaje za građevinske svrhe mnogo prije početka otplate ili završetka izgradnje, pa se kamata može odgoditi i kapitalizirati u konačni zajam. Obično se kapitalizacija kamata neće dogoditi sve dok zajmoprimac ne počne otplaćivati zajam. Kamata će se naplaćivati na zajam čak i ako još nije u otplati, ali zajmoprimac je često slobodan platiti samo kamatu kako bi spriječio kapitalizaciju kamate. Iako se ovaj proces može smatrati prikladnim načinom da se izbjegne plaćanje zajma u određenom vremenskom razdoblju, on ima i nedostatke.
Kapitalizacija kamata povećava konačni iznos dospijeća po kreditu, povećavajući i iznos koji će se tijekom vremena isplatiti. To je zato što će se u većini slučajeva na zajam nastaviti prikupljati više kamata nakon što je u otplati, čak i nakon kapitalizacije. U suštini, to znači da zajmoprimac plaća kamate na kamate.
Odgoda plaćanja zajmova je metoda koju mnogi ljudi koriste za smanjenje mjesečnih računa studentskog zajma ako imaju poteškoća s plaćanjem. To svakako može biti korisno kratkoročno, ali mnogi zajmodavci preporučuju plaćanje samo kamata, ako je moguće, umjesto da potpuno odgađaju plaćanja. Iako se iznos glavnice kredita neće smanjiti, spriječit će se kapitalizacija obračunate kamate.
To se posebno odnosi na savezne studentske zajmove, posebice subvencionirane i nesubvencionirane kredite. U subvencioniranom zajmu, kamate koje se akumuliraju prije otplate subvencionira ili plaća savezna vlada. Kod nesubvencioniranog zajma kamate se počinju prikupljati nakon izdavanja zajma i odmah se kapitaliziraju u stanje zajma kada otplata počne. Iz tog razloga neki ljudi odlučuju plaćati kamate na nesubvencionirane studentske zajmove čak i dok su još u školi.