Rizik kapitala je proces kojim ulagač u posao ili drugi pothvat svojim sredstvima preuzima određenu količinu rizika događaja. Osoba financira prijedlog kapitalom i riskira da će prijedlog ili uspjeti ili propasti. To znači da pothvat može izgubiti novac ili stvoriti profit za investitora. Vjerojatnost gubitka ili dobiti često je poznata kao kompromis između rizika i povrata, koncept koji mjeri šanse da je ulaganje dobro. Upravljanje kapitalnim rizikom je proces pokušaja procjene najboljih odluka dostupnih ulagaču.
U matematičkom smislu unutar financijskog i poslovnog sektora, kapitalni rizik može se procijeniti korištenjem specifičnih statističkih jednadžbi. Oni se koriste za procjenu koncepata poput rizika događaja i relativnog rizika kada je u pitanju ulaganje. Rizik događaja je stvarna opasnost od ulaganja novca u neku vrstu ulaganja. Relativni rizik je šansa da izloženost osobe ili poduzeća određenim uvjetima može stvoriti povoljnu ili nepovoljnu situaciju. Koristeći matematičke jednadžbe koje ocjenjuju prošle rezultate ulaganja, sadašnje uvjete i cjelokupni smjer tržišta, investitori imaju statističku vjerojatnost donošenja dobrih financijskih odluka.
Jedan od načina na koji se ulagač može zaštititi od potencijalnih gubitaka u kapitalnom riziku je izvršiti proces zaključavanja dobiti. Određene vrste ulaganja, koje se često nazivaju opcijama, omogućuju osobi ili tvrtki da iskoriste poziciju protiv rizika od gubitka. Dvije vrste opcija su put i call opcije. Put opcije omogućuju investitoru da uspostavi kapitalno ulaganje u kojem on ili ona zaključava cijene trgovanja kada odluče prodati. Call opcije su suprotne, zaključavanje cijena za koje on ili ona može kupiti financijski vrijednosni papir.
Najčešći primjer rizika kapitala je osnovno financiranje poduzeća. Kada poduzeće započne s radom, potrebno je određeno ulaganje. Ova investicija ne može se uvijek osigurati samo kroz kredite od banaka, ali također zahtijeva ulagače koji vjeruju da će posao zaraditi novac. Ljudi i tvrtke osiguravaju određeni iznos sredstava za posao kupnjom dionica unutar tvrtke, za koje se očekuje da će porasti ako posao uspije ili padne ako posao propadne. Kada se ova konačna situacija razvije, koncept teorije rizika i povrata ostvaruje se za investitora.