Temelj Keynezijanske teorije je da se agregatna potražnja ponaša neuredno i da trpi učinke javnih i privatnih sila. Dvije primarne javne snage uključuju monetarnu i fiskalnu politiku koju postavlja vlada nacije. Ako se ne kontrolira, pad agregatne potražnje može rezultirati prevelikom ponudom roba, povećanjem nezaposlenosti i promjenama cijena robe široke potrošnje. Kako bi se ispravio nedostatak potražnje potrošača, Keynezijanska teorija kaže da ciljana državna potrošnja može pokrenuti nacionalnu ekonomiju.
Većina ekonomista se slaže da se ekonomije slobodnog tržišta usredotočuju na osnovnu ideju ponude i potražnje. Kada se ponuda povećava, cijene rastu, a potražnja je niska. Kako cijene padaju, ponuda je niska, a potražnja raste. Razlika između Keynezijanske teorije i drugih ekonomskih teorija je u tome kako bi se vlada trebala ponašati kada dođe do opće prezasićenosti. To ukazuje da ponuda uvelike premašuje potražnju i da potrošači ne mogu kupiti dovoljno dobara iz te viška ponude.
Drugi fokus kejnzijanske ekonomije je da cijene ne reagiraju tako fluidno u ekonomiji slobodnog tržišta. Kada se cijene ne mogu brzo kretati, doći će do manjka ponude ili potražnje. Stagnirajuće razine cijena tada će dovesti do općeg prezasićenja spomenutog ranije. To stvara nefleksibilno okruženje u kojem poduzeća i potrošači ne mogu pozitivno reagirati na ekonomske promjene. Ti se događaji često mogu dogoditi na pojedinačnim tržištima ili odjednom u gospodarstvu.
Keynezijanska teorija vjeruje da vlada može unaprijediti nacionalnu ekonomiju ulaskom na tržište i poticanjem gospodarskog kretanja. Na primjer, kada dođe do opće prezasićenosti, vlada može početi kupovati višak ponude. To će osigurati prihod tvrtkama s neprodanim zalihama i omogućiti iskru koja će pomoći ponovnom pokretanju gospodarskog rasta. U drugim slučajevima, vlada može osigurati rabate ili sredstva potrošačima koji povećavaju plaće i omogućuju im kupnju više robe.
Snažna gospodarstva se obično smatraju onima s punom zaposlenošću. U teoriji, nijedno gospodarstvo nema 100 posto zaposlenosti; puna zaposlenost se obično vidi kada nacija ima 5 posto ili manje nezaposlenosti. To stvara ravnotežu u kojoj poduzeća mogu maksimizirati svoju proizvodnju, a pojedinačni potrošači imaju dovoljan prihod za kupnju robe. U kejnzijanskoj teoriji, ne postoji mehanizam za pomicanje gospodarstva u punu zaposlenost. Aktivnosti koje potiču gospodarstvo više su usmjerene na stvaranje ravnoteže između ponude i potražnje.
U osnovi, keynezijanska ekonomija pokušava ukloniti prirodne padove poslovnog ciklusa. Dopuštajući ciljane vladine akcije, tvrtke i potrošači možda neće doživjeti punu snagu pada ili ih gospodarstvo jednostavno neće doživjeti. Međutim, postoji nekoliko stvarnih rezultata koji bi doista mogli utvrditi dodaje li keynezijanski pristup ekonomiji potporu nacionalnoj ekonomiji.