Općenito, klauzula o suosiguranju dijeli ili širi preuzimanje rizika između osiguranika i osiguravatelja. Umjesto da preuzme 100% rizika, klauzula o suosiguranju omogućuje osiguravatelju da osiguraniku dodijeli postotak. Ova vrsta klauzule također može zahtijevati od osiguranika da nosi minimalni iznos pokrića ili riskira kaznu suosiguranja. Način funkcioniranja klauzule o suosiguranju ovisi o vrsti uključenog osiguranja, je li zdravstveno, imovinsko, naslovno i tako dalje.
Ove vrste klauzula se obično nalaze u ugovorima o zdravstvenom osiguranju. U nekim slučajevima, participacija i suosiguranje koriste se naizmjenično, ali ti se izrazi zapravo odnose na različite koncepte. Participacija je često unaprijed određen, fiksni iznos koji će osiguranik platiti nakon primanja medicinske usluge. Ovaj iznos se ne mijenja, bez obzira na cijenu primljene usluge. Na primjer, posjet hitnoj bolnici može zahtijevati uplatu unaprijed određene naknade bez obzira na to koje su usluge potrebne. Ispunjavanje recepta, očni pregled ili čišćenje zuba također često zahtijevaju fiksnu participaciju od osiguranika.
Nasuprot tome, suosiguranje u zdravstvenom osiguranju je postotak iznad franšize medicinske usluge koju osiguranik plaća. Iznos duga ovisi o tome koliko usluga košta. Suosiguranje se često navodi kao par postotaka, a najčešće sheme su 70-30, 80-20 i 90-10. Osiguravatelj je odgovoran za plaćanje prvog postotka, a osiguranik drugi. Na primjer, prema klauzuli o suosiguranju 90-10, osiguravatelj će platiti 90% medicinskih troškova, dok osiguranik plaća preostalih 10%.
U tipičnoj klauzuli o suosiguranju zdravstvenog osiguranja, osiguranik nikada ne mora pokriti više od 50% troškova liječenja. Kako bi se zaštitili od toga da osiguranik ne mora platiti ekstremni iznos u slučaju ozbiljnog medicinskog problema – kao što je rak – koji zahtijeva skupo i dugotrajno liječenje, većina klauzula uključuje ograničenje stop-loss ili gornju granicu za osiguranika. Drugim riječima, bez obzira na postotke navedene u klauzuli o suosiguranju, osiguravatelj će platiti 100% svih troškova nakon što osiguranikovi troškovi iz vlastitog džepa dosegnu tu granicu stop-loss.
Klauzula o suosiguranju također može funkcionirati kao kazna nametnuta stranci jer nema minimalni iznos pokrića. Ova vrsta klauzule uobičajena je u ugovorima o osiguranju imovine. Na primjer, ako vlasnik osigurane nekretnine za iznajmljivanje ima samo 50% minimalno potrebnog pokrića, osiguravatelj će platiti samo 50% naknade u slučaju gubitka. Drugim riječima, klauzula o suosiguranju smanjit će isplatu povrata za postotak manjka osiguranja. Ove klauzule funkcioniraju na sličan način u osiguranju vlasništva.