Kolateralne mjenice su jednostavno zadužnice koje posvećuju određena sredstva za otplatu nepodmirenog iznosa zajma. Tijekom razdoblja u kojem je opomena na snazi, primatelj zajma ne smije prodati ili na drugi način koristiti imovinu bez izričitog dopuštenja zajmodavca. U trenutku kada se smatra da je kolateralna bilješka podmirena u cijelosti, zajmodavac se odriče svih i svih potraživanja na nekretnini, a zajmoprimac je slobodan upravljati sredstvima kako smatra prikladnim.
Korištenje kolateralnog zapisa uobičajena je financijska transakcija. U osnovi, zajmodavac i zajmoprimac se slažu oko toga koja se udjela u posjedu zajmoprimca smatraju prihvatljivim kolateralom za iznos sredstava koja se razmatraju. Stvarna bilješka će detaljno opisati točnu prirodu resursa koji se koriste kao kolateral za transakciju, uključujući procjene dolarske vrijednosti svake imovine uključene u ugovor.
Za vrijeme trajanja zajma koji je osiguran zalogom, zajmoprimac ne smije prodati ili mijenjati stavke navedene kao kolateral bez prethodnog savjetovanja sa zajmodavcem. Pod pretpostavkom da zajmoprimac želi prodati jednu od imovine kao sredstvo za smanjenje trenutnog iznosa duga koji duguje zajmodavcu, možda će biti moguće dobiti dopuštenje za prodaju imovine. U drugim slučajevima, zajmodavac može biti voljan izmijeniti bilješku kolaterala i dopustiti zamjenu drugom imovinom za koju se smatra da je slične vrijednosti. To pomaže da zalog određene imovine ostane netaknut tijekom razdoblja zajma.
U trenutku kada je zajam otplaćen u cijelosti, zajmodavac će često izvršiti dokument koji potvrđuje namirenje zaloge i posebno se odriče svih potraživanja na imovinu koja je navedena u tekstu bilješke. Zajmodavac zadržava kopiju ovog dokumenta, s izvornom kopijom koja se dostavlja zajmoprimcu. U ovom trenutku smatra se da su uvjeti kolateralnog zapisa ispunjeni i obje strane mogu prijeći na druge financijske transakcije.