Izraz “kolateralna sigurnost” može se odnositi na sigurnost koju određena imovina daje zajmodavcu u slučaju da zajmoprimac ne ispuni svoju obvezu plaćanja. Odnosno, ako zajmoprimac više ne može plaćati svoj zajam kako je dogovoreno, zajmodavac bi mogao uzeti kolateral i prodati ga kako bi nadoknadio dio ili cijeli novac koji je posudio dužniku. Također, “kolateralni vrijednosni papiri” mogu se odnositi na vrijednosne papire na financijskom tržištu kao što su dionice i obveznice, jer se ta imovina može koristiti za osiguranje zajma, kao što je ono što se naziva margin trading. U financijama, sve vrste zajmova mogu biti podržane bilo kojom vrstom kolateralnog osiguranja. Na primjer, hipotekarni krediti obično su potkrijepljeni nekretninama.
Bilo koja vrsta imovine može se koristiti kao kolateralna garancija sve dok zajmodavac smatra da je određena imovina dovoljna za njegovu ili njezinu svrhu. Imovina koja se prihvaća kao kolateral ovisit će o konkretnom slučaju i sve dok zajmodavac smatra da će imovina biti dovoljna za nadoknadu gubitaka ako zajmoprimac ne plati zajam. Na primjer, zajmodavac bi mogao dati zajam tvrtki s određenim očekivanim poslovnim novčanim tijekom kao kolateralnim osiguranjem zajma. Odnosno, ako tvrtka prodaje određenu robu ili usluge kupcu, ali zatim mora čekati neko vrijeme prije nego što kupac može platiti račun, tvrtka bi mogla odlučiti posuditi se protiv tog određenog očekivanog novčanog toka ako joj je novac odmah potreban.
Određene brokerske kuće dopuštaju trgovcima polaganje neke vrste kolateralnog osiguranja na maržni račun, što je poseban račun za ovu vrstu aktivnosti. Općenito, kolateralni vrijednosni papiri koji se koriste u ovoj vrsti transakcije su dionice ili obveznice u vlasništvu trgovca. Jedan od glavnih razloga za ovu transakciju je taj da trgovac može posuditi novac od brokera za kupnju više vrijednosnih papira, a zajam je osiguran kolateralom na maržnom računu.
Kada netko dobije hipoteku, dio imovine koji se kupuje služit će kao kolateral za zajam. Na primjer, pojedinci i tvrtke dobivaju zajmove kako bi mogli kupiti nekretnine, automobile, zemljište, opremu ili druge vrste imovine potrebne za život ili poslovanje. U bilo kojoj od ovih situacija zajma, vlasništvo nad nekretninama, automobilima, zemljištem i drugim može se prenijeti s imena zajmoprimca na ime zajmodavca ako zajmoprimac ne ispuni svoju obvezu. Tada se zajmodavac može okrenuti i prodati imovinu kako bi mogao povratiti svoj novac. Ostala kolateralna imovina koja se može koristiti za osiguranje zajmova uključuje dragocjenosti kao što su nakit, antički novčići i zlatne poluge.