U Sjedinjenim Državama, Komisija za vrijednosne papire i razmjenu (SEC) je savezna agencija koja regulira prodaju i trgovinu vrijednosnim papirima i sličnim ulaganjima. SEC štiti ulagače i promiče razvoj tržišta s ciljem održavanja globalne uloge Amerike kao ekonomske sile. Agencija je osnovana 1934. godine, kao dio regulatornog odgovora na događaje burzovnog kraha 1929. godine, tijekom kojeg je savezna vlada konačno shvatila potrebu za regulacijom ulaganja u Sjedinjenim Državama. Sa sjedištem u Washingtonu, DC, SEC ima rukovodeće osoblje od pet imenovanih povjerenika i 11 regionalnih ureda koji mijenjaju i provode zakone koji se odnose na ulaganja.
Jedan od najvažnijih dijelova misije DIP-a je održavanje transparentnog tržišta. Agencija uvelike regulira trgovinu vrijednosnim papirima u Sjedinjenim Državama, zahtijevajući od tvrtki da podnose brojne dokumente tijekom godine koji se mogu uzeti zajedno kako bi se pružila točna slika cjelokupnog financijskog zdravlja tvrtke. Ti se dokumenti čuvaju u javnoj bazi podataka u koju svatko može uvidjeti, a lako su dostupni putem sustava elektroničke dokumentacije na web stranici agencije. DIP može naložiti reviziju tvrtke za koju sumnja da je nezakonito postupila, a prekršitelje zakona privesti sudu.
U sklopu misije DIP-a da zaštiti ulagače, agencija regulira prodaju i razmjenu dionica te ljude koji ih prodaju. Burzovni posredniki, dileri i burze moraju proći kroz SEC i biti podvrgnuti periodičnoj inspekciji kako bi bili sigurni da dobro služe svojim klijentima. Potrošači mogu podnijeti izvješća o nepoštenoj praksi agenciji i trebali bi iskoristiti njezinu opsežnu dostupnu dokumentaciju o tvrtkama kojima se javno trguje.
DIP je također usredotočen na promicanje rasta tržišta kroz kontinuirano nakupljanje kapitala. Tvrtke koje su zainteresirane za javno trgovanje moraju podnijeti dokumente SEC-u prije nego što daju inicijalnu javnu ponudu, a agencija ima veliki broj zaposlenih kako bi pomogla tvrtkama da se pridržavaju njezinih propisa. Tvrtke koje moraju predati dokumente DIP-u koriste veliku bazu podataka dokumenata, koja uključuje upute i propise, a također se mogu konzultirati s osobljem agencije kako bi se uvjerile da su u skladu sa zakonom.
Druga važna funkcija DIP-a je edukacija potrošača. Svi koji su zainteresirani za ulaganje mogu putem agencije dobiti vrijedne informacije i savjete, uključujući publikacije i radionice o sigurnom ulaganju. SEC također može ponuditi informacije o karijerama u području ulaganja i održava osoblje za rješavanje pritužbi i problema potrošača. Ako se pritužba potrošača smatra vrijednom istrage, DIP može tvrtku ili pojedinca počinitelja kaznenog djela izvesti pred sudom, a možda i moći povratiti nezakonitu dobit.