Konačno reosiguranje je pokriće koje prenosi samo dio ukupnog rizika na reosiguratelja. Ostatak rizika ostaje na osiguraniku. Ovaj pristup omogućuje klijentu da dobije dovoljno pokrića kako bi cjelokupni čimbenik rizika bio upravljiv, ali bez potrebe za plaćanjem viših troškova povezanih s drugim strategijama reosiguranja.
Razumijevanje prirode reosiguranja znatno olakšava uvid u vrijednost pristupa konačnog reosiguranja. Reosiguranje je u osnovi osiguranje za tvrtke koje nude različite vrste osiguranja tvrtkama i pojedincima. Dobivanje ove vrste pokrića pomaže u zaštiti davatelja osiguranja u slučaju da klijenti podnese veliki broj šteta, a davatelj nema pri ruci novčanu imovinu za podmirenje svih šteta. Postizanjem reosiguranja na štetama iz osiguranja koje je napisao pružatelj, dvije tvrtke u biti dijele rizik da moraju platiti dovoljno u štetama kako bi se narušilo poslovanje davatelja.
Uz ograničeno reosiguranje, davatelj odlučuje dobiti dovoljno pokrića da rizik zadrži unutar raspona koji se smatra razumnim. Koja gotovina i gotovinski ekvivalenti davatelj može koristiti ako se zahtjevi za veliki iznos polica podnose u kratkom vremenskom razdoblju obično definira taj raspon. Sklapanjem konačnog reosiguranja za upravljanje bilo kojim iznosom koji davatelj gotovine ne bi pokrio, poslovanje je u mogućnosti nastaviti s radom bez stvaranja stvarnih financijskih poteškoća.
Na primjer, ako pružatelj osiguranja ima napisane police koje se procjenjuju na 1 milijardu USD u američkim dolarima (USD) i raspolaže imovinom koja bi se mogla upotrijebiti za jednostavno povlačenje 750 milijuna USD bez izazivanja poteškoća za poslovanje, davatelj će pokriti ostatak uz policu reosiguranja. To bi podrazumijevalo osiguranje ograničene police reosiguranja koja bi pokrivala najmanje 250 milijuna USD. Ako se dogodi najgori scenarij, a svaki klijent davatelja istovremeno podnese zahtjev, svi zahtjevi će biti uvaženi i davatelj može nastaviti s radom.
Budući da je konačno reosiguranje osmišljeno tako da nudi zaštitu za dio rizika davatelja, trošak je niži od osiguranja onoga što je poznato kao potpuno ili potpuno reosiguranje. Kao i kod većine polica osiguranja, ova vrsta reosiguranja može biti strukturirana tako da omogući mjesečne premije koje se plaćaju izravno društvu za reosiguranje ili se upravljaju polugodišnjim ili godišnjim uplatama. Svaka strana može prekinuti pokriće u bilo kojem trenutku, sve dok su razlozi za taj prekid u skladu sa zakonima i propisima koji reguliraju prodaju proizvoda osiguranja unutar određene pravne nadležnosti.