Kada tvrtka, organizacija, regija ili obrazovna ustanova traži investicijske usluge, kao što su računovodstvo, aktuarske usluge ili upravljanje imovinom, često se odvija konkurentski proces nadmetanja. Pogotovo za javne institucije kao što su mirovinski fond ili sveučilišni fond, postoji razina odgovornosti koja se mora postići za odluke koje se donose. Na korporativnoj razini to vrijedi i za to jer će upravni odbor smatrati menadžment odgovornim za donesene odluke. Konkurentni postupak nadmetanja jedan je od načina održavanja transparentne metode za nabavu pružatelja usluga trećih strana koja ostaje poštena i koja će, kada se uspješno izvede, dovesti do odabira odgovarajućeg dobavljača.
Konkurentno nadmetanje često počinje zahtjevom za ponudu (RFP), koji izdaje subjekt koji traži financijske usluge ili vanjski konzultant koji upravlja procesom pretraživanja. Dokument se objavljuje ili javnosti ili na temelju samo pozivnice. Kvalifikacije za ugovor navedene su u RFP-u, i kao rezultat toga, uglavnom kvalificirane tvrtke odgovaraju na poziv u postupku nadmetanja. Kako bi pružatelji usluga mogli učinkovito odgovoriti, između ponuditelja i izdavatelja ili konzultanta uspostavit će se razdoblje pitanja i odgovora (Q&A). Nakon tog razdoblja pitanja i odgovora, primjenjuje se rok za podnošenje.
U postupku otvorenog nadmetanja, unosi davatelja usluga koji su primljeni dostupni su drugima za pregled. Proces zatvorenog nadmetanja manje je javan i samo određeni pojedinci imaju pristup unosima u ovoj vrsti procesa. Često se rezultati pitanja i odgovora objavljuju kako bi ih drugi ponuditelji mogli vidjeti ako se susreću sa sličnim pitanjima.
Nakon isteka roka za predaju, sve prijave se pregledavaju. Na temelju skupa podnesaka, duljina vremena potrebnog za pregled će se razlikovati. Sastavlja se uži popis kvalificiranih tvrtki koje najbolje ispunjavaju kriterije u RFP-u, sužavajući proces konkurentnog nadmetanja. Tvrtke koje se pojavljuju na užem popisu mogu biti pozvane na sastanke izdavatelja kako bi bolje objasnile proizvode i usluge koje se nude i da bi odgovorile na sve nedoumice ili pitanja koja bi izdavatelj mogao imati u vezi sa strategijom, naknadama ili drugim nedoumicama.
Proces nadmetanja je gotov kada se davatelju usluga dodijeli ugovor. Često, čak i nakon odabira pobjednika, postoje neki pregovori koji se moraju dovršiti. U slučaju da konačni pregovori ne uspiju, izdavatelj često odabire drugoplasiranog ponuditelja koji će umjesto njega dobiti ugovor.