Konsolidacija državnog duga mogla bi značiti jednu od dvije različite stvari. Jedna vrsta konsolidacije državnog duga može se odnositi na to da vlade same konsolidiraju neke od svojih zajmova, obično izdanih putem obveznica. Druga vrsta bi bila savezna vlada koja nudi konsolidaciju duga ili barem dopušta konsolidaciju duga za studentske zajmove.
Iako se možda ne čini da se to događa vrlo često, vlade, posebice općine, županije i države, odlučuju se vrlo redovito konsolidirati zajmove. To se radi kada su kamatne stope povoljne. U biti, vlada izdaje obveznice za plaćanje postojećih obveznica koje su bile neotplaćene. Jedini put kada bi lokalna uprava odlučila to učiniti je kada su kamatne stope niske, a ne postoji kazna za prijevremeno otplatu obveznica.
Preporuku za konsolidaciju obveznica obično odlučuje glavni financijski direktor grada, također poznat kao direktor financija. Opoziv obveznica i izdavanje drugih često je kompliciran pravni proces koji zahtijeva korištenje specijaliziranog odvjetnika. Ovaj odvjetnik se naziva odvjetnikom za obveznice. Iako su troškovi tijekom procesa značajni, zajmovi su obično vrijedni više milijuna dolara, što ga čini dugoročno vrijednim.
U drugom slučaju, konsolidacija državnog duga postoji kao opcija za studentske zajmove. Vlada često nije izravno odgovorna za izdavanje konsolidacijskog zajma, ali umjesto toga može jamčiti za bilo koji zajam, slično kao što su zajamčeni izvorni studentski zajmovi. Ovo je vjerojatno jedina vrsta zajma koju će zajmoprimci naći na raspolaganju za konsolidaciju državnog duga. Zajmovi za mala poduzeća i zajmovi Federalne agencije za hitne slučajeve (FEMA) nisu predmet konsolidacije od strane vlade. U tim slučajevima može biti moguće pronaći pomoć za konsolidaciju duga od privatne agencije, kao što je banka.
Studenti mogu razmotriti zajam za konsolidaciju državnog duga nakon istraživanja mogućnosti i pronalaženja da postoji povoljnija alternativa. To će vjerojatno značiti bolju kamatnu stopu i više pogodnosti. To su dvije glavne prednosti konsolidacije. Student se neće morati brinuti o višestrukim uplatama više zajmodavaca. Umjesto toga, svi dugovi se mogu konsolidirati u jedan paket. Prednost zajmodavca u konsolidaciji državnog duga je da za zajam jamči savezna vlada. U slučaju neizvršenja obveza, zajmodavac će dobiti novac koji mu duguje od vlade.