Konvencionalne hipoteke su hipotekarni aranžmani koji zadovoljavaju standarde koje je postavila vlada. U Sjedinjenim Državama, uvjeti koji su povezani s opcijama hipoteke kao što su Freddie Mac i Fannie Mae primjeri su konvencionalne hipoteke. Općenito, konvencionalna hipoteka čini visok postotak hipoteka koje se odobravaju u određenoj kalendarskoj godini, često od jedne trećine do polovice ukupnih hipoteka napisanih tijekom razdoblja.
Konvencionalna hipoteka može se napisati ili kao hipoteka s fiksnom kamatnom stopom (FRM) ili imati strukturu s promjenjivom stopom. Kod FRM-a kamatne stope su fiksne s mjesečnom otplatom glavnice i kamate koje čine ukupni iznos dospijeća za svaku mjesečnu ratu. Mjesečne uplate će ostati u istom iznosu za vrijeme trajanja hipoteke.
Kada se na konvencionalnu hipoteku primjenjuje promjenjiva kamatna stopa, točan iznos plaćanja će se mijenjati tijekom vremena, na temelju trenutnih standardnih kamatnih stopa koje se mogu primijeniti prema uvjetima i odredbama zajma. To može biti prednost za zajmoprimca ako se predviđa da će standardna kamatna stopa povremeno pasti ispod određene razine tijekom trajanja hipoteke. Još jedan pozitivan pokazatelj da bi konvencionalna hipoteka s promjenjivom stopom mogla biti dobra stvar je kada se projekcije naginju ka kamatnoj stopi koja se ne kreće iznad standardne stope koja je na snazi u vrijeme kada hipoteka stupi na snagu.
Općenito, postoji niz tvrtki koje nude konvencionalnu hipoteku prvim kupcima kuće. Neke od tih tvrtki nude hipotekarne ponude koje su povezane u ono što je uobičajeno poznato kao vrijednosni papiri zaštićeni hipotekom i trguju na tržištu TBA ili To Be Announced. Istodobno, konvencionalna hipoteka može se temeljiti na prolaznim vrijednosnim papirima koji su povezani i ponuđeni za ulaganje kao kolateralizirane hipotekarne obveze. Iako stvarna potpora hipoteci možda nije izravna točka od interesa za vlasnika kuće, način potpore može utjecati na kvalitetu fiksnih i promjenjivih stopa koje zajmoprimac može očekivati da će primiti.