Korisnik od 401 osoba je osoba koja je odabrana da naslijedi novac na štednom računu 401 druge osobe, ako ta osoba umre dok još ima novca na računu. Ako vlasnici 401K žele osigurati da određeni ljudi dobiju svoja 401K sredstva nakon svoje smrti, umjesto da ona odu u njihovu imovinu, obično moraju odrediti korisnika u pisanom obliku. U SAD-u postoji savezni zakon koji propisuje da je supružnik osobe u braku automatski korisnik 401, osim ako se supružnik izričito odriče ove privilegije. Ostali mogući korisnici od 401 tisuća uključuju roditelje, djecu, domaće partnere i fondove.
Kada štede novac prema mirovini, mnogi ljudi odlučuju uložiti u plan štednje od 401 tisuća. U normalnim okolnostima, osoba općenito ne ispunjava uvjete za primanje distribucija iz plana dok ne navrši određenu dob, obično oko 60 godina, ili doživi određene financijske poteškoće. Čak i kada osoba počne primati distribucije, obično uzima samo dio novca od 401 tisuća odjednom. Kada osoba umre, novac se obično daje korisniku od 401 kuna kojeg je osoba prethodno imenovala.
Obično se korisnik od 401K imenuje kada osoba prvi put otvori račun od 401K. Osoba obično dobiva obrazac u kojem se navodi ime barem jednog korisnika, često s opcijom podjele prihoda između više korisnika.
U SAD-u, ako je osoba u braku, njen ili njezin supružnik automatski je primarni korisnik, bez obzira na to je li naveden u obrascu ili ne, osim ako se supružnik ne složi da će se odreći svog prava na to u pisanom obliku. Čak i ako je osoba odvojena od svog supružnika u trenutku smrti, osim ako nije potpisano odricanje, prihod od 401 tisuća i dalje će i dalje ići otuđenom supružniku. Zbog ovog, ali i drugih mogućih nenamjernih scenarija, stručnjaci se slažu da je važno povremeno ažurirati obrazac za primanje prava kako bi se osiguralo da je aktualan, osobito nakon značajne promjene statusa, poput braka ili razvoda.
Dok su supružnici automatski korisnici za osobe koje su u braku, postoje mnoge druge mogućnosti za imenovanje korisnika od 401 tisuća. Na primjer, ako osoba ima djecu, može imenovati djecu ili, ako su djeca mlađa od 18 godina, ovlaštenog skrbnika, kao 401 korisnika. Mladi odrasli mogu imenovati svoje roditelje ili braću i sestre. Osoba koja nije u braku, ali ima dugogodišnjeg domaćeg partnera može imenovati partnera kao korisnika 401K. Drugi pak mogu imenovati trust kao korisnika, ostavljajući povjerenicima da određuju prihod od 401 kuna kako smatraju prikladnim.