Kratkoročno financijsko upravljanje uključuje proračun i izradu financijskih planova za razdoblja od godinu dana ili kraće. Neke dugoročne financijske obveze poput plaćanja hipoteke moraju se uračunati u jednadžbu, ali kratkoročno financijsko upravljanje obično uključuje uravnoteženje kratkoročnih prihoda i rashoda. Poduzeća, vlade i pojedinci moraju izraditi kratkoročne financijske planove kako bi osigurali da se obveze prema vjerovnicima isplate i da se prikupi dovoljno sredstava za pokrivanje ostalih nadolazećih troškova.
Unutar poslovne arene, kratkoročno financijsko upravljanje uključuje menadžere koji izrađuju proračune odjela koji detaljno navode kratkoročne troškove kao što su kupnja zaliha, troškovi prekovremenog poslovanja, marketing i jednokratni troškovi kao što su gotovinska kupnja opreme ili zgrada. Vlasnici tvrtki i računovođe ispituju podatke povezane s prošlim prodajnim rezultatima, kao i narudžbe klijenata i koriste te informacije za projiciranje kratkoročnih prihoda. Tvrtka može smanjiti planirane sate zaposlenika ili eliminirati diskrecijske troškove ako očekivani kratkoročni troškovi premašuju predviđeni prihod. U nedostatku proračuna i drugih vrsta kratkoročnog financijskog upravljanja, poduzeća bi mogla postati nelikvidna jer se nedostaci gotovine ne bi otkrili dok se sredstva ne potroše.
Zajmovi su važna komponenta kratkoročnog financijskog upravljanja u poduzećima. Zajmodavci obično naplaćuju veće kamate na dugoročne dugove pa mnogi vlasnici poduzeća pokušavaju zadržati troškove niskim uzimajući niz kratkoročnih zajmova umjesto jednog dugoročnog duga. U nekim okolnostima, ova strategija može imati negativan učinak jer su kamatne stope na kratkoročni dug osjetljivije na ekonomske i političke događaje, dok je manje vjerojatno da će stope na dugoročne dugove porasti kao rezultat jednog događaja kao što je pad na burzi.
Pojedinci kreiraju kratkoročne proračune za pokrivanje svakodnevnih troškova kao što su hrana, energija i troškovi prijevoza. Ovi troškovi su podložni promjenama zbog čimbenika kao što je inflacija, tako da pojedinci ne mogu uračunati te varijabilne troškove u dugoročne proračune. Plaćanja po kreditnim karticama i drugim vrstama revolving duga obično su uključena u kratkoročne planove financijskog upravljanja, a ne u dugoročne planove jer se stanja i kamatne stope na te proizvode mogu redovito mijenjati. Zaposlenici koji rade na proviziji moraju potrošiti više vremena na kreiranje kratkoročnih financijskih planova nego zaposlenici na plaće jer stvarne plaće zaposlenika temeljenih na proviziji mogu varirati na mjesečnoj ili tjednoj bazi.
Sredstva za kratkoročne troškove obično se drže na visokolikvidnim računima kao što su transakcijski bankovni računi, potvrde o depozitu, kratkoročne obveznice ili niskorizični investicijski fondovi. Ove vrste ulaganja nisu sklone visokim razinama fluktuacije glavnice. Dionice i druge vrste investicijskih fondova mnogo su nestabilnije i stoga nisu idealne za kratkoročno ulaganje. Zakoni u nekim zemljama zahtijevaju od banaka i osiguravajućih društava da drže određenu količinu gotovine u visokolikvidnim instrumentima kako bi osigurali da te institucije imaju dovoljno sredstava za pokrivanje kratkoročnih obveza.