Kreditni instrumenti su stavke koje se koriste umjesto valute. Gotovo svi pojedinci i tvrtke svakodnevno koriste neku vrstu kreditnog instrumenta. Mogućnost korištenja takvog instrumenta umjesto valute temelji se na činjenici da se dužnik i primatelj dogovore o korištenju instrumenta i da postoji razumno očekivanje da će alternativni oblik plaćanja biti poštovan.
Jedan od najranijih oblika kreditnog instrumenta je ček. Koriste se od strane potrošača kao legitimno sredstvo plaćanja za primljenu robu i usluge, vrijednost čeka je osigurana sredstvima koja se stavljaju na bankovni račun. Nakon predočenja čeka od strane primatelja, banka oduzima navedeni iznos koji je na čeku evidentiran od strane dužnika. Iako ček više nije glavni kreditni instrument koji se koristi u mnogim financijskim transakcijama, i dalje ga koriste mnoge tvrtke i pojedinci.
Kreditna kartica je još jedan primjer uobičajenog kreditnog instrumenta. Korištenje kreditne kartice za plaćanje kupnje stvara ugovor između kupca i prodavatelja. U suštini, prodavatelj daje kredit kupcu uz pretpostavku da će tvrtka koja izdaje karticu pokriti iznos kupnje. Zauzvrat, izdavatelj kreditne kartice predviđa da će vlasnik kartice na kraju otplatiti iznos duga zajedno s primjenjivim kamatama i financijskim troškovima.
Treća vrsta kreditnog instrumenta je zadužnica. Uz ovaj aranžman, dužnici primaju sredstva od zajmodavaca uz shvaćanje da će novčanica biti otplaćena u cijelosti u nekom trenutku u budućnosti. Ova vrsta dužničke obveze može imati određeni datum otplate i biti neograničena. Zadužnice se mogu koristiti za kreditiranje sredstava između fizičkih osoba ili između dva poslovna subjekta.
Dvije su glavne prednosti korištenja kreditnog instrumenta. Prvo, potrošač ne mora nositi veliku količinu valute da bi obavio kupnju. Drugo, instrument se obično može relativno lako zamijeniti kada dođe do oštećenja, gubitka ili krađe instrumenta. To je u suprotnosti s gotovinom, koja se obično ne može zamijeniti kada je oštećena, ukradena ili izgubljena.