Velike industrije, posebice one koje se bave distribucijom robe, redovito odobravaju kreditne ugovore svojim kupcima. Ovi ugovori su često među distributerima i drugim tvrtkama i mogu uključivati vrlo velike svote novca. Budući da nekoliko konkurentskih tvrtki unutar industrije može imati posla s istim klijentom, korisno je za sve te tvrtke da poznaju praksu plaćanja tog klijenta. Često će te tvrtke stvoriti kreditni krug kao sredstvo za dijeljenje tih informacija.
Kreditni krug nudi dodatne prednosti tradicionalnoj provjeri kreditne sposobnosti. Ono što je najvažnije, krug može imati pristup informacijama o klijentovim propuštenim plaćanjima bez kašnjenja od 30 do 90 dana koje je uobičajeno u agencijama za izvješćivanje o kreditu. Osim toga, kreditni menadžeri često primjećuju suptilnosti koje se ne bi prijavile kreditnim agencijama. Na primjer, ako je tvrtka povijesno plaćala svoje dugove u cijelosti svaki mjesec, ali je počela plaćati samo postotak, to bi bio pokazatelj financijskog stresa koji bi se inače mogao previdjeti.
Uobičajeno je da se kreditni krug sastaje često, ponekad čak šest do 12 puta godišnje. Osim toga, članovi grupe imaju odgovornost upozoriti druge ako se tipični obrazac plaćanja običnog korisnika iznenada promijeni. Ostali članovi kruga tada su u poziciji procijeniti i ograničiti vlastiti rizik.
Kako se kreditni krug sastoji od nekoliko konkurentskih poslova, grupa bi trebala paziti na izbjegavanje neetičkog ili čak nezakonitog ponašanja. Nekoliko statuta, uključujući Zakon o tržišnom natjecanju Ujedinjenog Kraljevstva iz 1998., doneseno je kako bi se spriječile ekonomski štetne i nepoštene poslovne prakse. Ovi zakoni su utvrdili o čemu se članovi kreditnih krugova mogu, a o čemu ne mogu dogovoriti.
Članovi kreditnih krugova mogu ponuditi informacije o specifičnostima plaćanja dužnika; ne mogu, međutim, dati mišljenja o tome treba li tom dužniku kreditirati druga poduzeća ili ne. Isto tako, ne smije se raspravljati o kreditnim limitima klijenata i uvjetima kreditnih aranžmana. U biti, kreditni krugovi ne mogu uspostaviti ukupnu kreditnu liniju na razini distributera za određenog kupca.
Dodatno, članovima kreditnog kruga zabranjeno je sklapati bilo kakav dogovor među članovima koji bi omogućio nepoštenu poslovnu prednost ili obeshrabrio konkurenciju. Ugovori o standardizaciji industrijskih cijena ili plaća zaposlenika izričito su zabranjeni. Nadalje, kreditni krug u cjelini ne može donijeti zajedničku odluku o uskraćivanju poslovanja bilo kojoj skupini ili pojedincu.