Umanjenje kreditne sposobnosti je svaka vrsta aktivnosti koja dovodi do smanjenja kreditnog rejtinga pojedinca ili poduzeća. Postoji mnogo različitih događaja koji mogu dovesti do umanjenja kreditne sposobnosti. Neki okidači za oštećeni kredit imaju veze s određenim radnjama koje je poduzeo dužnik, dok su drugi uvjetovani okolnostima koje su izvan kontrole tog dužnika. U svakom slučaju, rezultat umanjenja kredita je teškoća u dobivanju kredita ili posuđivanju novca, zbog smanjenog povjerenja zajmodavaca u sposobnost poduzeća ili pojedinca da otplati dug prema uvjetima.
Jedan od najčešćih razloga za umanjenje vrijednosti kredita je dosljedno kašnjenje u plaćanju dužnikovih obveza. Sporo plaćanje se obično prijavljuje kreditnim agencijama, koje zatim uračunavaju ta zakašnjela plaćanja u izračun kreditne sposobnosti dužnika. S vremenom, neplaćanje nepodmirenih dugova u skladu s uvjetima dovodi do smanjenja rezultata FICO za koje mogu potrajati godine za oporavak.
Sličan scenarij uključuje situacije u kojima dužnik ima želju ispuniti svoje obveze, ali mu odjednom nedostaju potrebna sredstva. Gubitak posla i rezultirajući gubitak stalnog toka prihoda imat će negativan učinak na sposobnost plaćanja kredita za automobile, hipoteka, stanja na kreditnim karticama i bilo koje druge vrste duga. Budući da se kreditni rejting temelji i na sposobnosti plaćanja duga na vrijeme i na visini prihoda koji ostvaruje dužnik, gubitak posla može rezultirati kreditnim umanjenjem iz dva smjera.
Ponekad do umanjenja kredita dolazi zbog događaja koji su izvan kontrole dužnika. Smrt supružnika i naknadni gubitak prihoda mogu dovesti do financijskih poteškoća koje narušavaju kreditni rejting preživjelog supružnika. Na sličan način, produžena bolest koja stvara dodatni dug, a također ograničava sposobnost pojedinca da ostvari prihod, također bi povećala vjerojatnost neispunjavanja obveza i otežala dužniku dobivanje dodatnog kredita ili financijske pomoći od zajmodavaca. Čak i ako kreditni rejting nije dovoljno oštećen da spriječi dužnika u posuđivanju novca, novi će zajmodavac vjerojatno naplaćivati višu kamatnu stopu kao jedan od načina minimiziranja stupnja rizika koji on ili ona preuzima.
Kada dođe do neke vrste umanjenja vrijednosti kredita, važno je započeti proces popravljanja štete što je prije moguće. Početak plaćanja obveza na vrijeme uvelike će pomoći preokretanju trenda pada kreditnog rejtinga. Osiguravanje novog posla koji dolazi s plaćom sličnom prijašnjem izvoru prihoda također će pomoći stabilizaciji i na kraju obnoviti kreditni rejting i FICO rezultat. Kako se sve više duga povlači i omjer duga i prihoda postaje povoljniji, kreditni rejting će se polako početi poboljšavati. Iako proces može oduzeti mnogo vremena i truda, krajnji rezultat je obično vrijedan truda.