Likvidacijska prodaja događa se kada tvrtka ili pojedinac želi generirati nešto novca. Tvrtka ili trgovina može održati maloprodajnu likvidaciju u kojoj je sva roba dostupna. U slučaju da pojedinac mora izvršiti likvidaciju, kao što je stečajna likvidacija, sva imovina koja pripada toj osobi obično se uključuje u prodaju. Ponekad likvidaciju naloži sud, a drugi put je dobrovoljna. Obično predstavlja neku vrstu propusta, a hoće li doći do nastavka poslovanja koji je u likvidaciji ovisit će o okolnostima.
Kada maloprodajno mjesto proglasi bankrot, mogu uslijediti različiti scenariji. Mogao bi postojati plan reorganizacije koji će imati za cilj obnoviti poslovanje i njegove financije natrag na zdrav operativni scenarij. U drugom scenariju, posao se možda neće moći spasiti, što bi dovelo do likvidacijske prodaje. Maloprodajna mjesta će najvjerojatnije reklamirati i plasirati ovu rasprodaju, a sva preostala roba će se prodavati u trgovinama.
Kupci bi trebali biti svjesni da sva roba obično nije označena velikim popustom, barem za početak. Prodavač bi mogao početi s prodajnom cijenom artikla, koja bi pod nekim uvjetima mogla biti viša nego prije početka prodaje. Kako vrijeme odmiče, ako neki artikli ostanu neprodani, cijene će se postepeno snižavati. Novac ostvaren prodajom obično će biti usmjeren prema vjerovnicima tvrtke u stečaju.
Do osobne likvidacijske prodaje dolazi kada se od pojedinca koji je u stečaju ne očekuje povratak u solventnost. Slično likvidaciji stanovništva, sredstva prikupljena prodajom imovine usmjerit će se vjerovnicima kako bi se barem nešto novca vratilo. Stečajni sudac može odrediti sudskog upravitelja koji će upravljati prodajom stvari i naknadnom otplatom vjerovnicima u ime pojedinačnog dužnika. Imovina koja se prodaje, kao što je kuća ili vozilo, obično se prodaje uz velike popuste kako bi se ostvario barem nešto novca.
Vlada također može sponzorirati prodaju u likvidaciji. To bi se moglo dogoditi u okruženju poput aukcije i moglo bi uključivati prodaju viška predmeta u rasponu od dijelova za zrakoplove i otpadnog materijala do računalnih dodataka. Proces dražbe mogao bi se odvijati online u planiranom postupku nadmetanja, a kupci često uključuju nove male tvrtke koje se šire.