Linija napredovanja/padanja jednostavan je proces koji se koristi za mjerenje performansi određenog tržišta unutar određenog vremenskog razdoblja. Kako bi se pravilno formulirala linija pada unaprijed, potrebno je utvrditi vremenski okvir koji će se koristiti za izračun. Općenito, vremenski okvir će uključivati najmanje jedan cijeli trgovački dan, iako se mogu koristiti i dulja razdoblja.
Kada je u pitanju stvarni izračun linije napredovanja/padanja, proces je vrlo jednostavan. Prvo se utvrđuje količina dionica koje su porasle tijekom razdoblja. Zatim se identificira i količina dionica koje su pretrpjele pad. Sve dionice koje su ostale nepromijenjene obično se računaju kao da su u padu. Nakon što se identificiraju dvije brojke, količina dionica koje su porasle dijeli se s količinom zaliha koji su opali. Rezultat izračuna će odrediti pokazuje li razdoblje trgovanja bikovsko ili medvjeđe tržište.
Lako je odrediti prirodu dana trgovanja na tržištu. Ako je linija napredovanja/pada u točki od jednog ili više, tada se razdoblje trgovanja može ispravno identificirati kao bikovsko tržište, što znači da je tržište aktivno i agresivno. Ako linija napredovanja/pada pada ispod točke od jedan, tada se smatra da trgovačka aktivnost ukazuje na medvjeđe ili pasivnije tržište. Poznavanje prirode tržišta može pomoći investitorima i analitičarima da s većim stupnjem točnosti projiciraju nadolazeće tržišne trendove.
U smislu tehničke analize, izračunavanje linije napredovanja/pada od jednog trgovačkog dana do sljedećeg može pomoći identificirati slabo tržište od jakog. Istodobno, ulagači bi također mogli htjeti zabilježiti ne samo ukupni učinak na tržištu, već i učinak pojedinačnih dionica koje trenutno posjeduju. Odnosno, ako linija napredovanja/pada ukazuje na medvjeđe tržište i svi trenutni udjeli imaju tendenciju da slijede taj trend, ulagač može odlučiti prodati neke od vrijednosnih papira i uložiti u opcije koje stalno rastu u vrijednosti.