Marža portfelja kritičan je uvjet za osiguravanje da oni koji ulažu u rizične ishode imaju novca za podupiranje svojih poslova. Uobičajena definicija marže portfelja odnosi se na ugovore kao što su terminski ugovori i derivati, ali koncept marže portfelja može se primijeniti na bilo koju vrstu trgovanja. Marža je kapital koji se drži protiv rizika, a kratak pregled uobičajenih strategija trgovanja pokazat će zašto je marža portfelja toliko važna.
Pogled na maržu portfelja mogao bi započeti s razmatranjem ideje poluge. Mnogi ugovori o izvedenicama, koji su složeni financijski instrumenti temeljeni na određenim tržišnim ishodima, imaju visoku financijsku polugu. Ulaganje s financijskom polugom je ono koje je osmišljeno tako da ispostavi veći dobitak ili gubitak nego što bi osigurala redovita tržišna trgovina. To znači da trgovci mogu pristupiti većem riziku s određenim iznosom kapitala.
Posljednjih godina, američka vlada je postavila zahtjeve za maržu portfelja za američke trgovce kako bi osigurala da oni koji su se bavili izvedenicama i sličnim ugovorima imaju novca za nadoknadu gubitaka. Marža portfelja glavna je mjera zaštite za rizično ulaganje u mnoge različite sektore. U trgovanju derivatima i terminskim ugovorima, marža je iznos koji se temelji na svim otvorenim dugim i kratkim pozicijama. Ono što se događa s ovim složenim trgovinama je da trgovac može istovremeno trgovati i na dobitku i gubitku vrijednosti za određeni dionički kapital ili paket dionica. To može smanjiti zahtjev za maržom, budući da se neke trgovine međusobno uravnotežuju, stvarajući prirodnu zaštitu od nekih tržišnih rizika.
U redovnom trgovanju dionicama, brokeri i drugi također se pozivaju na “maržu”. Za one koji trguju bez raspoloživog kapitala kaže se da “kupuju na margini”. Klasična definicija ovog trgovanja je da će trgovac posuditi novac od brokera kako bi trgovao. Brokeri imaju stroga pravila o maržinom trgovanju, a mnogi financijski stručnjaci upozoravaju ulagače da ne idu ovim putem, budući da im to smanjuje sposobnost kupnje i držanja kroz gubitke dionica.
Opća ideja margine portfelja funkcionira slično ideji jednostavnog proračuna. Trgovac ili ulagač bi trebao imati sredstva za pokrivanje potencijalnih gubitaka, umjesto da bude izložen financijskoj opasnosti ako određeni poslovi ne idu njegovim putem. Početnici mogu puno naučiti o financijama iz učenja o tome kako se koristi marža i kako ideja marže pokreće modernu financijsku politiku.