Moderna ekonomska teorija uvelike se temelji na tome da su odluke potrošača razumne i objektivne. Studije su, međutim, pokazale da mentalno računovodstvo boji proces donošenja odluka o izboru potrošnje i ulaganja. Mentalno računovodstvo je proces razdvajanja različitih ulaganja ili rashoda, promatrajući različite odjeljke kao odvojene i nepovezane s drugima. Na primjer, ako pojedinac kupi latte za 4 USD (USD) i slučajno ga prolije, bit će vrlo otporan na kupnju još jednog, ali neće imati problema s kupnjom benzina od 4 USD. Iako su iznosi u dolarima za kupnje identični, kupnja više kave za 4 USD potrošaču se čini rasipničkom, ali kupnja benzina u vrijednosti od 4 USD za njega je prihvatljiva.
Potrošači se upuštaju u mentalno računovodstvo na temelju čisto subjektivnih razloga, poput namjere za svaki račun ili izvora novca. Na primjer, kada potrošači dobiju novac za rođendanski poklon, ono što će učiniti s novcem može ovisiti o tome što je davatelj naveo da je namjera novca. Ako je davatelj izjavio da je novac za fond za fakultet, potrošač će ga vjerojatno uštedjeti. S druge strane, ako je davatelj izrazio da bi primatelj trebao izaći i potrošiti ga na nešto zabavno, primatelj će to učiniti, čak i ako duguje novac za svoju stanarinu. Neki ljudi štede zarađeni novac, pripisujući mu veću vrijednost, ali spremno troše novac koji dobiju od drugih, smatrajući ga dodatnom poslasticom.
Mentalno računovodstvo može značajno utjecati na ulaganja i bankarstvo. Na primjer, ulagači mogu potrošiti puno vremena i truda održavajući dva portfelja, jedan za “sigurna” ulaganja i jedan za rizičnija ulaganja. U stvarnosti, rizik je isti bilo da su računi neovisni ili zajedno. Zadržavanje dvije vrste ulaganja u jednom portfelju omogućuje ulagaču da učinkovitije uravnoteži ciljeve ublažavanja rizika i poboljšanja povrata. Na isti način, potrošači mogu postojano održavati fakultetski fond na štednom računu s niskim prinosom, dok skupljaju račun za kreditnu karticu s pretjerano visokim kamatama.
Ekonomisti se slažu da je novac zamjenjiv, bez obzira na podrijetlo ili namjenu. Novac primljen na dar ili od povrata poreza ne razlikuje se od zarađenog novca. Riješiti se nepodmirenog duga može poboljšati ekonomsku perspektivu više od držanja štednog računa s niskim kamatama. Povećana svijest o utjecaju mentalnog računovodstva kroz proučavanje bihevioralnih financija može pomoći potrošačima da se izbjegnu neoprezno trošenje „pronađenog“ novca i iracionalnih odluka o kupnji i ulaganju.