Metoda amortizacije je planirani plan plaćanja — obično mjesečna rata — kreiran tako da se zajam otplaćuje tijekom određenog razdoblja zajma. Mjesečna plaćanja se drže u fiksnom iznosu do otplate kredita. Zajmovi za automobile i hipoteke na kuću obično koriste metodu amortizacije.
Za razliku od drugih metoda otplate, metoda amortizacije dio mjesečne uplate stavlja na trošak kamata, a ostatak ide na otplatu glavnice, odnosno posuđenog iznosa. Kamata se obračunava na trenutni iznos duga i postupno će se smanjivati kako se stanje zajma smanji. Koristeći ovu metodu, početne uplate idu uglavnom za otplatu kamata. Vrlo mali dio plaćanja će ići prema glavnici za prvih nekoliko godina zajma.
Postoje četiri kategorije metoda amortizacije koje obično koriste zajmodavci. Potpuna amortizacija je najpopularnija vrsta kredita. Na kraju roka zajma, nepodmireni iznos kredita bit će sveden na nulu. Djelomična amortizacija, s druge strane, samo neznatno smanjuje neotplaćenu glavnicu kredita pri svakom mjesečnom otplati. Plaćanjem samo djelomičnog iznosa, na kraju razdoblja zajma postojat će nepodmireni iznos.
Manje popularna metoda amortizacije je metoda “samo kamata”. Kao što naziv govori, pojedinac plaća mjesečne uplate koje će ići samo na kamate. Na kraju razdoblja zajma glavnica je ista kao na početku. Metoda negativne amortizacije zahtijeva najniže mjesečne rate. Budući da su otplate tako niske, kamate se dodaju na zajam svaki mjesec i iznos kredita se zapravo povećava do kraja razdoblja zajma.
Kao primjer, pogledajmo petnaestogodišnju hipoteku u iznosu od 100,000 dolara. Metodom pune amortizacije kredit bi se u potpunosti otplatio na kraju petnaest godina. Uz metodu djelomične amortizacije, pojedinac bi na kraju roka zajma dugovao manje od 100,000 USD. Prema metodi samo kamata, osoba bi i dalje dugovala punih 100,000 dolara na kraju petnaest godina. Koristeći metodu negativne amortizacije, pojedinac će na kraju dugovati više od izvornih 100,000 USD do kraja razdoblja zajma.
Metoda amortizacije također se koristi u odnosu na račune za umirovljenje. U ovom slučaju, metoda amortizacije je metoda obračuna raspodjele koju je odobrila Porezna uprava i koja omogućuje prijevremena povlačenja bez kazni s osobnih računa za mirovinu. Međutim, kada je godišnji iznos distribucije fiksiran, on se nikada ne prilagođava bilo kakvim promjenama u razini dohotka ili očekivanom životnom vijeku.