Indeks srednje kapitalizacije je zbirka dionica koja predstavlja raznoliku poziciju u tvrtkama “umjerene” vrijednosti. Status srednje vrijednosti dionice temelji se na tržišnoj kapitalizaciji ili ukupnoj vrijednosti otvorenih dionica tvrtke. Stavljanje ovih dionica u indeks može pomoći u boljem praćenju sektora u cjelini ili naznačiti pozicije koje mogu pomoći u ograničavanju volatilnosti.
Dionice sa srednjom kapitalizacijom općenito se definiraju kao one s određenom tržišnom kapitalizacijom većom od dionica s “small cap” ili “micro cap” i manjom od dionica s velikim kapitalom ili poduzeća s iznimno velikom ukupnom vrijednošću dionice. Neki stručnjaci koriste opći pokazatelj tržišne kapitalizacije između 2 i 10 milijardi dolara kako bi identificirali dionice sa srednjom kapitalizacijom. Te dionice često pripadaju tvrtkama koje su se etablirale u određenoj industriji ili tržištu, ali koje još uvijek imaju puno potencijala za ekspanziju, tako da mnoge srednje kapitalne vrijednosti nude mogućnosti za filozofiju trgovanja poznatu kao “ulaganje u rast”, gdje investitori pokušavaju pronaći tvrtke s dionicama za koje je vjerojatno da će s vremenom rasti.
Važno je napomenuti da mnogi financijski stručnjaci ne prepoznaju strogu definiciju za dionice s različitim kategorijama tržišne kapitalizacije. To zapravo znači da je reći nekome o zalihama “srednje cijene” poput upućivanja na stavku jelovnika “velike veličine” u restoranu brze hrane. Financijske tvrtke koje pružaju proizvode indeksa srednje kapitalne vrijednosti ili druge zbirke tih dionica rasta mogu imati vlastite kriterije za ono što čini dionice ili dionice sa srednjom kapitalizacijom.
Neki financijski profesionalci vole pogledati indeks srednje vrijednosti kako bi utvrdili kako se radi veća “zajednica srednje kapitalne vrijednosti” dionica. Slično kao i drugi indeksni fondovi ili proizvodi, indeks sa srednjom kapitalizacijom pomaže u pružanju raznolikog resursa u kojem investitori ne ograničavaju svoj interes samo na jednu određenu tvrtku, već ulažu u više tvrtki s nekim sličnim karakteristikama. Neki financijski stručnjaci i stručnjaci za ulaganje mogli bi preporučiti izgradnju indeksa srednje kapitalizacije s dionicama iz različitih tržišnih sektora kao što su energija, tehnologija, maloprodaja, međunarodna trgovina ili medicinske usluge. Sastavljanje indeksa srednjeg kapitala ili drugog indeksa pomaže ulagačima da rade prema ovom cilju “zaštite” svojih ulaganja od rizika, u ovom slučaju, tako da ako se jedna dionica naglo smanji, cjelokupna ukupna vrijednost portfelja ne raspadne se brzo.
Ulagači početnici mogu detaljno pogledati ove vrste sredstava dostupnih od brokerskih kuća i drugih institucija za financijske usluge. Osim što su raznoliki, ovi fondovi mogu ponuditi pristup dnevnom trgovanju ili druge pogodnosti. Ulagači bi trebali pogledati sve potencijalne naknade, provizije i druge naknade uključene u ulazak u određeni indeksni fond sa srednjom kapitalizacijom kako bi bili sigurni da su nagrađeni za svoj rizik.