Penzioni fond je ulaganje namijenjeno mirovinskoj štednji. Podliježe posebnoj poreznoj strukturi u kojoj se ulagač kažnjava za povlačenja koja nisu na odgovarajući način ili unutar smjernica fonda. Također postoje ograničenja u pogledu iznosa novca koji može zaraditi porezne olakšice dok je uložen u mirovinski fond.
Kapital za mirovinski fond obično se oduzima od plaće zaposlenika tijekom nekoliko godina. Često je to mjesečna franšiza. Pojam mirovina može opisati sredstva kako se prikupljaju ili mirovinu kada se na kraju raspodijele.
Sredstva uložena u mirovinski fond su ili nekoncesijski ili povlašteni doprinosi. Nekoncesionalna sredstva ne dobivaju posebnu poreznu naknadu. Ova sredstva su obično osobna ulaganja. Koncesijski doprinosi dobivaju posebnu pozornost, kao što je porezna olakšica. To je uobičajeno za investitore koji posjeduju vlastito poslovanje ili koji rade za tvrtke koje ulažu u njihovo ime.
Doprinosi u fond za mirovinski fond s povlasticama obično se odbijaju od poreza do određenog iznosa. Sva sredstva koja su uplaćena nakon što se postigne gornja granica bit će oporezovana više. Nekoncesijski doprinosi imaju veći limit. Ograničenja ulaganja u mirovinski fond ovise o prirodi doprinosa i dobi ulagatelja.
Radnici koji su stariji od dobi za umirovljenje imaju više ograničenja. To uključuje i gornju granicu za davanje doprinosa i uopće prihvatljivost za ulaganje sredstava. Nezaposleni radnici obično mogu plaćati doprinose kada su ispod dobi za umirovljenje. Nakon što prođu tu dob, ako su nezaposleni, ulagači obično moraju polagati radni test kako bi mogli nastaviti dodavati u fond.
Postoji nekoliko različitih vrsta mirovinskog fonda. Samoupravljani mirovinski fondovi (SMSF) obično koriste ulagači koji imaju dovoljno iskustva kako bi mogli maksimalno povećati svoju zaradu. Zajedničkom vrstom fonda upravljaju poslodavci u ime svojih zaposlenika. Neke industrije stvaraju i upravljaju većim fondovima udružujući resurse s drugim tvrtkama na tom području. Druge vrste mirovinskih fondova uključuju one koje vode vlade za svoje zaposlenike i glavne fondove, koje obično vode financijske institucije.
Iako postoji mnogo čimbenika koje treba uzeti u obzir pri odabiru mirovinskog fonda, općenito su najuspješniji fondovi najveći. Ova sredstva često mogu biti isplativa jer se toliko troškova povezanih s njihovim upravljanjem može rasporediti među njihovim članovima. To može smanjiti naknade za upravljanje i povećati povrat ulaganja.